在第三届中国链博会上，AI赋能下的机器人、仿生手臂等“智”造新品惊艳亮相，英伟达的CEO黄仁勋直言“中国开源AI是推动全球进步的催化剂”。
国内AI产业链已经“进化”到了什么地步？背后潜藏着什么投资机会？
一、国产AI赶超海外大模型？
2025开年，国内DeepSeek正式发布第一代推理模型，相比于海外的“堆积算力”，DeepSeek是全球首个采取推理的大模型，在性能上比肩ChatGPT-4，但价格却低得多。
2025仅过去半年有余，中国AI“全明星”出道：阿里通义、腾讯混元、MiniMax、百度文心等世界级大模型便一一现世，推理能力可比肩海外TOP产品。
国际资本开始重新评估中国资产价值，尤其是AI科技领域：
摩根士丹利日前上调明晟中国指数评级，认为，中国公司在人工智能领域展现出较强的竞争力，在多项最新技术突破的支撑下，科技密集型企业有望实现利润率和收益率双增长。
高盛的研报则看好中国在数据、“云服务”以及软件和应用等领域的发展前景。
路博迈基金的研报认为，中国长期的创新能力将带来更多的科技创新成果，不断增加投资机会。（来源：中国政府网）
二、哪些产业链息息相关？
AI产业链，大体可分为上中下三个部分：
上游堪称AI产业链的根基所在，主要由算力、数据构成。频繁活跃于各龙头大厂财报讲话中的“AI基建”一词，便属于这个部分。
据IDC预测，2021-2026年期间，预计中国智能算力规模年复合增长率达52.3%，同期通用算力规模年复合增长率为18.5%。
值得一提的是，由于外部局势依然不稳定，供应链自主可控的最关键环节，AI芯片、存储芯片的自主制造需求，将强力拉动上游半导体设备、半导体材料的国产化进程。
中游是AI产业链的核心枢纽，囊括算法创新、技术竞争以及平台生态等关键板块。如DeepSeek的横空出世就是算法革命的一次体现；而在平台生态这一环节，大模型平台作为提供AI解决方案的底层架构，则扮演着AI商业化“变现”的关键角色。
下游应用端，除了常见的AI应用方向如云端、AI助手等，还有各种各样不同的场景需求，AI作为重要工具，赋能千行百业，尤其在互联网平台、机器人、智能汽车、游戏娱乐等新兴科技行业中占据着重要的地位。
据iiMedia Research数据显示，2023年我国AIGC（人工智能生成内容）的行业核心规模为79.3亿元，2028年有望达到2767.4亿元，2024—2028年复合增速高达103.5%。
三、聚焦供应链核心“硬科技”
华安科技联盟涵盖信创、计算机、科创芯片、算力、机器人、互联网平台等AI赋能行业，投资范围覆盖沪深港。
以华安科创板芯片ETF（基金代码：588290）为例，其精准定位“硬核”环节：该基金紧密跟踪跟踪科创芯片指数，其成份股集中于半导体产业链中技术壁垒最高、国产替代需求最迫切的环节。根据Wind数据，截至2025年7月22日，科创芯片指数上涨50.60%，“中国芯”崛起加速度。
7月24日推文中奖
评论点赞
更多精彩文章
3600点，该做些什么？
本轮伊以冲突，金价为何反应“平淡”？
快到3400美元了！
风险提示：基金管理公司不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金产品收益存在波动风险，投资需谨慎，详情请认真阅读本基金的基金合同、招募说明书等基金法律文件。
· ·本文作者可以追加内容哦 !
