AI产业链持续活跃！有何上车机会？

近日AI板块持续活跃，指数保持高位，7月最后一个交易日收盘，万得人工智能概念指数单日收涨，指数报收9991.48点。这主要是源于消息面上，海外部分AI龙头业绩超预期，且再度上调资本开支，为AI产业链的持续活跃和市场情绪注入了新的动力。

小U认为，目前或已进入了AI应用落地的新阶段，一方面，AI agent在垂直场景应用显著丰富了起来，中邮健康文娱的基金经理宫正重点关注的AI应用落地以及由此可能带来的投资机会，值得大家持续关注。另一方面，AI服务器算力需求持续在增长，各厂商重点推广基于大模型的后训练和推理算力服务，技术迭代有望带来产业链价值重估机会。

中邮健康文娱将持续聚焦在人工智能领域，例如，前期由于海外算力链条表现较好，其亮眼的表现贡献诸多，但未来算力方向可能会变得比较分化，基金经理宫正也会在管理组合时，加强对于个股的筛选。此外，基金经理宫正也会对端侧、AI Agent等应用端加大关注和研究深度，也会自上而下基于宏观研判积极寻找其他方向的轮动机会，力争为投资者小伙伴们带来更好的持有体验。

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数据来源：Wind，2025年7月31日，万得人工智能概念指数884201.WI单日涨跌幅为0.66%，报收9991.48点。指数过往涨跌不代表未来表现，市场有风险，投资须谨慎。

风险提示：基金有风险，投资须谨慎。上述所提行业及个股仅作示例，不代表基金经理的投资推介，也不代表本基金实际持仓。本材料仅为宣传用品，不作为任何法律文件，也不构成任何法律承诺。有关材料观点仅代表特定阶段的个人观点，观点具有时效性，在任何情况下本材料中的信息或所表述的意见不构成对任何人的投资建议或承诺。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。投资者在投资前请认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应，根据自身风险承受能力购买基金。基金管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证旗下基金一定盈利，也不保证最低收益。中邮健康文娱为混合型基金，其预期风险、预期收益高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金，具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。基金投资人在投资前请确认已知晓并理解该产品特性与相关风险，充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。