各位中邮的持有人大家好，本周军工板块开始发力，周一（2025.8.4）中证军工指数大涨2.61%点燃市场情绪。从市场维度来看，军工板块也于近几个月走出了较强的延续性，整体节奏上而言，多呈现“进二退一”震荡向上的态势，这与我们此前跟大家传递的观点一致。（注：中证军工指数数据来源wind，取自2025.8.4，指数过往涨跌不代表未来，市场有风险，投资需谨慎）
我们对于整体板块的观点维持不变：2025年下半年军工走势保持乐观。上半年订单向好，下半年业绩或得到反映，迎来反转，十四五后期的订单大概率会逐步释放，加上积压需求和新增量共振，行业向好态势明确。中期看，军贸带来了第二增长动力，行业需求稳定增长。万物皆有周期，纵观全局，我们依然看好军工行业处于大的景气周期之中。
在中邮的配置上，我们重点聚焦三大方向：一是飞机、发动机、装备等垄断性主机厂，这部分是军贸逻辑的主要收益方向；二是估值合理、业绩向上的中上游材料、元器件及系统服务商，这部分收益行业基本面反转较为明显；三是军工信息化、商业航天、低空经济等新质领域，空间更大，弹性更强。看好军工估值修复的投资人朋友可多多关注。$中邮灵活配置混合A(OTCFUND|004139)$$中邮灵活配置混合C(OTCFUND|022243)$
风险提示:基金有风险，投资需谨慎。本材料仅为宣传用品，不作为任何法律文件，也不构成任何法律承诺。上述所提行业仅作示例，不代表基金经理的投资推介，也不代表基金实际持仓。有关材料观点仅代表特定阶段的个人观点，观点具有时效性，在任何情况下本材料中的信息或所表述的意见不构成对任何人的投资建议或承诺。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。中邮为混合型基金，其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。投资者在投资前请认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应，根据自身风险承受能力购买基金。基金管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证旗下基金一定盈利，也不保证最低收益。基金投资人在投资前请确认已知晓并理解该产品特性与相关风险，充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。#市场热点解析##中国军工竞争力重估，军贸份额或扩张#
本文作者可以追加内容哦 !
