$美团-W(HK|03690)$  腾讯买入美团

是腾讯提到公司在二季度增加了若干投资，主要是从事本地生活服务的平台、游戏开发、金融科技以及其他互联网相关业务。有信源向我透露，这写投资里涉及的本地生活服务平台，是腾讯通过市场买入了一部分美团股份。

总投资金额大约435亿，腾讯新增的美团股份不会超过美团总股份的3.5%，因为它本身仍然持有1.5%的美团股份，若总持仓超过5%，会触发港交所的信息披露机制。而且435亿的投资包括了理财投资和公司投资，预计投在美团上的金额在百亿左右。2022年11月16日，腾讯在彼时的三季报中公告将以特别股息的方式把所持有的美团股份派发给股东，2023年1月4日收盘，持有腾讯的股东有资格获得这些美团股份，实际到账时间为2023年3月24日，2022年11月15日美团收盘价166港币。如果我收到的消息属实，那么腾讯相当于时隔近三年后做了个T，166卖出，120多接回，而且省去了近三年的时间成本，算是非常不错的“交易”了。这笔投资也颇为耐人寻味。一方面腾讯自己的大股东最近嚷嚷着要卖掉持有的大约40亿美金美团股份，虽然没有明说，但大家都心知肚明，卖出的原因之一，是美团的海外外卖平台Keeta从香港打到中东，又从中东打到巴西，一路都是腾讯的南非大股东全资或控股外卖平台的地盘，美团相当于追着Naspers在打。这时候，腾讯出手买入美团，某种程度上是一种支持。当然，腾讯若增持，也发生在二季度，而南非人嚷嚷着卖出美团是7月份的事情，但它们的关系错综复杂，而且圈子很小，南非股东在董事会、内部线人之间传话之后再向媒体喊话是很正常的流程。另一方面，京东对美团发起冲击，两家公司都曾是腾讯的重点投资公司，也都经历了分股，但彼此仍有藕断丝连的关系，腾讯若买入美团，也是一种态度。此外，进入6月后，京东外卖基本上偃旗息鼓，有趣的是，今天发布的京东财报显示，二季度营销开支超270亿，较去年同期增加151亿，分部间业务数据也显示，新业务成本144亿，这里面大部分都是外卖补贴的成本，也就是说京东外卖一个季度烧掉了近150亿元，最终结果就是我们现在看到的。谁还在乎京东外卖？现在是淘宝闪购和美团的二人转，又回到了熟悉的舞台，熟悉的声音，无论怎样，这对于美团投资者来说是个稍微喘口气的时刻：大混战结束了，熟悉的战场或许会很漫长，但毕竟是熟悉的对手，而且是一个更值得尊重的对手，交战方式也更加规矩。如果腾讯的投资是真的，这可能既表明了腾讯的战略意图，也展示了它的战略判断。