西部利得研究精选混合（R3）基金经理 葛山
1) 行情回顾：近期市场继续震荡上行，主要指数涨多跌少。其中，上周创业板指数和科技龙头指数涨幅表现靠前，分别上涨8.58%和7.05%；大盘价值和消费龙头指数表现靠后，分别下跌0.76%和上涨0.70%。一级行业方面，通信、电子和非银金融等行业表现相对较好。其中，通信板块主要或受益于海外AI算力产业链龙头股价创新高带来的映射反应，电子板块或受前期调整较充分叠加泛AI板块情绪扩散影响，非银金融板块则或受大盘情绪催化。
2) 市场观点：上周外部宏观环境维持稳定，中美关税事项进一步延期，叠加海外降息预期升温，市场风险偏好有所提升。国内资本市场流动性环境持续向好，场内赚钱效应增强或催生外部资金入市，市场交投情绪活跃。关注科技、制造、消费和周期板块性价比突出的高质量资产均衡配置的机会，短期重点关注景气度较高但相对低位的科技以及新主题方向。
中期来看，科技领域将是大国博弈的核心，受益于技术创新和产业政策双重驱动，泛TMT和高端制造板块的结构性机会或将持续显现。此外，随着扩内需和反内卷政策持续落地显现效果，关注基本面预期修复的内循环消费资产和周期龙头资产投资机会。
$西部利得聚优一年持有期混合(OTCFUND|014593)$
数据来源：wind
风险提示：本文件中的内容及观点仅供参考，不构成投资建议。基金管理人不对任何人使用文件中内容而引致的损失承担责任，本文件中的所有观点仅为成文时观点，有权对其调整。市场有风险，基金投资须谨慎。
追加内容
本文作者可以追加内容哦 !
