上周市场持续上涨，上证指数上涨1.52%，深证成指上涨2.65%，创业板指上涨2.10%，中证红利指数上涨0.36%。从板块看，电子、房地产、农林牧渔涨幅居前，综合、银行、石油石化跌幅居前。国务院推进 “人工智能+能源” 发展，刺激算力基建需求爆发，同时甲骨文未履约义务大幅增加，催化全球算力产业链情绪。此外，美联储9月降息概率升至94.3%，若落地可能缓解人民币汇率压力，吸引外资回流。产业突破与业绩验证也对市场产生影响，台积电 8 月销售额同比大增，印证全球 AI 芯片需求强劲，苹果秋季发布会则催化了消费电子链。
上市公司中报披露完毕，整体营收小幅改善，净利润增速同比回落，资本开支降幅收窄。相关数据显示，大市值公司净利润增速整体好于小市值公司，其中200亿市值以上公司上半年的平均净利润增速为9.2%，50亿市值以下公司平均净利润增速为3.4%。从股票市场走势上看，前期以中小盘股为主的中证2000指数走势显著好于以大盘股为主的沪深300指数。我们认为，市场可能会在目前点位波动率加大，中小市值和大市值股票的表现差异将有所收敛。我们除了重点关注高景气行业之外，也会去挖掘一些基本面逐季改善的龙头公司的投资机会。
风险提示：基金有风险，投资需谨慎。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金管理公司依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。本文不构成任何投资建议，也不构成基金管理人管理基金的必然依据，投资者据此操作，风险自担。本文相关信息来源于公开资料，不对其准确性、完整性和及时性做出任何保证，对因使用本文引发的损失不承担责任。投资人在投资基金前，请务必认真阅读基金合同、招募说明书、产品资料概要等法律文件，了解基金的具体情况，并充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。
本文作者可以追加内容哦 !
