英伟达对华芯片销售遇阻，博通或成最大替代受益者

1. 博通正受益于“去英伟达化”趋势：随着英伟达在AI芯片领域的主导地位引发担忧，越来越多的大型科技公司开始寻求定制芯片（ASIC）作为替代方案，而博通正是这一领域的主要供应商之一。博通CEO甚至预测，到2027年，定制AI芯片市场规模将达600亿至900亿美元。

2. 博通与中国市场关系紧密，但也受地缘政治影响：博通曾是华为等中国企业的关键芯片供应商，尤其在通信基础设施和存储芯片领域。但在美国对华出口管制加强后，博通与华为的合作受限，导致其年销售额一度减少约20亿美元。

3. 当前环境下，博通可能成为英伟达的“替代受益者”：如果中国企业因政策或供应链安全原因减少英伟达芯片采购，可能会加速转向博通等提供的定制芯片方案，从而间接利好博通。

综上，从长期趋势看，博通有望在中美科技脱钩和“芯片多元化”背景下获得新的增长机会。

$线上线下(SZ300959)$  ：公司控股股东变更为深蕾科技。根据深蕾科技的招股书及财务报告，博通是其第一大供应商，2020-2022年及2023年1-6月对博通的采购占比分别为73.16%、68.68%、71.07%及69.44%。深蕾科技在博通芯片业务中国市场有着重要的地位，占博通芯片业务在中国市场的销售金额 50%以上。

#商务部对美模拟芯片发起双反调查#  $半导体(BK1036)$