每日复盘1004

二、市场消息
重磅财经信息：9月制造业PMI为49.8%，环比上升0.4个百分点，制造业景气水平继续改善。
大盘表现：沪指涨0.52%，深证成指涨0.35%，创业板指涨0.00%，科创50指数涨1.69%。沪深两市成交额21814亿，较上一交易日放量200亿。
强势板块和个股分析：
新雷能：通信领域深耕多年，电力电子产品供应商；近年研发的大功率电源陆续进入通信行业和数据中心领域；研制的多款电机驱动芯片，产品应用于高可靠领域。
国林科技：全球臭氧系统供应；可提供150mg/L浓度级臭氧水发生器等关键性系列产品，可应用于半导体行业各品类的先进&前沿制程中，实现国产替代；拟现金收购凯涟捷91.07%股权，预计构成重大资产重组。
富临精工：汽车精密零部件细分领域龙头；拟与宁德时代共同对子公司江西升华增资扩股，6月，子公司江西升华与宁德时代签订补充协议，主要修订内容包括将江西基地产能提升至16万吨/年，四川三期产能提升至20万吨/年。
江波龙：全矩阵存储行业龙头，在存储产品价值链中建立了覆盖全产业链的布局，国内少数具备“eSSD+RDIMM”产品设计、组合以及规模供应能力的企业。
铂科新材：金属软磁粉芯生产商和服务提供商，产品广泛应用于光伏、新能源汽车、数据中心、AI、智能驾驶、储能等领域；芯片电感已成为第二成长曲线，公司正加速推进“新型高端一体成型电感建设项目”建设。
万业企业：旗下凯世通是目前国内实现28nm离子注入工艺全覆盖的国产供应商，并率先完成高能离子注入机产线验证及验收，打破了国外技术壁垒；旗下嘉芯半导体已形成多个半导体前道核心设备产品线，业务覆盖刻蚀、薄膜沉积、快速热处理等多类主制程设备以及尾气处理等支撑制程设备。
华懋科技：汽车被动安全领域的龙头；拟全资控股富创优越，切入算力制造，富创优越深耕光通信行业逾18年，产品覆盖从低速率至高速率全系列光模块PCBA，是国内最大的光模块PCBA生产厂商之一。
博迁新材：高端金属粉体材料生产商，产品广泛应用到消费电子、汽车电子、通信以及工业自动化、航空航天等；近日签订合作协议，预计自2025年8月起至2029年12月31日间向X公司销售5420-6495吨镍粉产品，预计销售金额约43-50亿元。
上峰水泥：水泥行业龙头企业；公司在半导体、新能源等新经济领域已投资了超过20家标的企业；拟投资半导体光掩模企业新锐光掩模。
锡业股份：锡龙头，拥有锡冶炼产能8万吨/年、阴极铜产能12.5万吨/年、锌冶炼产能10万吨/年，压铸锌合金3万吨/年，铟冶炼产能60吨/年。
鼎信通讯：深耕智能电网领域多年；与HW有基于核心板的合作研发台区智能融合终端项目，星闪和鸿蒙系统也作为国产化技术被公司用于电力系统产品中，已开发基于华为鸿蒙系统的终端和电表产品。
恒为科技：致力于智能系统解决方案；拟购买AI应用公司数珩科技75%股份。标的公司主营业务为企业客户提供场景化AI应用产品及解决方案。
芯片产业链：SEMI数据显示，2025年第二季度，中国大陆半导体设备份额占比首次突破30%，其背后原因主要来自国内晶圆厂的产能扩张需求以及国产设备企业市场渗透。数据显示，中芯国际2025年上半年产能利用率92.5%，华虹半导体为108.3%。涨停板：国林科技、华懋科技、万业企业、上峰水泥、华建集团、鼎信通讯、德尔未来、山子高科。其他强势股：华虹公司、新莱应材、长电科技、通富微电。
存储芯片：CFM闪存市场近日发布2025年Q4存储市场展望报告。报告指出，预计四季度，服务器eSSD涨幅将达到10%以上，DDR5 RDIMM价格涨幅约10%~15%。涨停板：江波龙、德明利、深科技、中电鑫龙。其他强势股：兆易创新、香农芯创、普冉股份。
贵金属/有色：昨夜LME金属期货收盘普涨。今天现货黄金向上触及3850美元/盎司，续创历史新高。LME期锡收涨987美元，报35490美元/吨。传言印尼将关闭1000座非法锡矿。9月29日，国内钴市迎来爆发式上涨，长江现货1#钴均价报337000元/吨，较前一交易日大幅攀升29000元，创下今年来最大单日涨幅。涨停板：盛屯矿业、江西铜业、华锡有色、锡业股份、华宏科技、精艺股份、河钢资源、中国中冶。其他强势股：华友钴业、兴业银锡、云南铜业、寒锐钴业、北方铜业。
锂电：机构：锂电排产持续创历史新高，部分环节的供需平衡点提前，六氟磷酸锂等产品价格走高。八部门印发《有色金属行业稳增长工作方案》，提出加快全固态电池材料等高端产品应用验证。工信部同期发布《电子信息制造业2025—2026年稳增长行动方案》，支持全固态电池等前沿技术方向基础研究。涨停板：富临精工、天际股份、石大胜华、丰山集团、尚太科技、派能科技。其他强势股：华友钴业、多氟多、德方纳米、湖南裕能、亿纬锂能。
AI算力相关：摩根大通在阿里巴巴-W的持股比例升至12.29%。阿里推进3800亿的AI基础设施建设，并计划追加更大的投入。2032年阿里云全球数据中心能耗规模将比2022年提升10倍意味着阿里云算力投入将指数级提升。发改委：加快构建全国一体化算力网，打造集算力统筹监测、统一调度、弹性供给、安全保障于一体的新型算力网基础设施。涨停板：新雷能、博迁新材、恒为科技、华懋科技、冠中生态。其他强势股：铂科新材、中富电路、天山电子。
军工：随着“十五五”临近，新一阶段的装备建设即将启动。涨停板：中航沈飞、国睿科技、壶化股份、北摩高科。其他强势股：中国海防、中航成飞。
汽车整车/零部件：8月，汽车商品进出口总额为258.1亿美元，环比增长3.3%，同比下降0.3%。其中出口金额216.4亿美元，环比增长5.6%，同比增长13.2%。涨停板：松原安全、交运股份、渤海汽车。其他强势股：众泰汽车、赛力斯、东风股份。
AI应用：DeepSeek宣布官方App、网页端、小程序均已同步更新为DeepSeek-V3.2-Exp。DeepSeek介绍，得益于新模型服务成本的大幅降低，官方API价格也相应下调，新价格即刻生效。在新的价格政策下，开发者调用DeepSeek API的成本将降低50%以上。涨停板：当虹科技、网达软件。其他强势股：线上线下、易点天下、豆神教育、万兴科技。
端侧硬件：OpenAI第三届年度开发者大会定于10月6日在旧金山举行。大会聚焦AI技术在硬件领域的应用拓展，或提振消费电子产业链，通过深度整合硬件制造与AI技术，开启"端侧智能"的新时代。涨停板：国光电器。其他强势股：中科蓝讯、乐鑫科技、恒玄科技、润欣科技。
储能：据媒体报道，目前国内储能电芯的需求十分强劲。头部电池企业均表示工厂已处于满产状态，一些订单已经排到明年年初。此外，根据《专项行动方案》提出的目标，到2027年，中国新型储能装机规模将达到1.8亿千瓦以上，这将拉动新增项目投资约2500亿元。涨停板：通润装备。其他强势股：固德威、海博思创、优优绿能、万润新能。
可控核聚变：在日前举行的第二十五届中国国际工业博览会上，中国聚变公司公开亮相，公司将在上海新建一个聚变实验装置，以验证其所研制的高温超导磁体，该装置暂命名为“中国环流四号（HL-4）”。涨停板：合锻智能。其他强势股：百利电气、西部超导、哈焊华通。
创新药：涨停板：万邦德、信邦制药。
智慧城市：涨停板：时空科技、勤上股份。
其他涨停板：冠中生态：2板，控股股权变更。蓝丰生化：7板，农药化工+光伏新能源。仁智股份：油田。国盛金控：券商。深振业A：地产。冀凯股份：矿山装备专业供应商与服务商。星徽股份：精密五金配件服务商；氮化镓充电器。横店影视：文化传媒。
今日聚焦：
海南华铁：子公司终止36.9亿元算力服务协议。
寒武纪：本次定增发行价格为1195.02元/股，较收盘价折价10%。
东方财富：股东拟询价转让公司1.5%股份。
新易盛：股东高光荣拟询价转让1.15%公司股份。
*ST正平：公司股票交易存在异常波动，将停牌核查。
南新制药：涉嫌年报信息披露违法违规，被证监会立案调查。
2连板丰山集团：截至2025年上半年，钠离子电解液销售额占公司合并报表营业收入的比例为0.01%。
豪威集团：控股股东拟减持不超1.99%公司股份。
交大思诺：董事长李伟被实施留置。
获批&中标：
复星医药：控股子公司拟用于治疗晚期实体瘤等的创新药获临床试验批准，全球范围内尚无同类联合用药治疗方案获批上市。
恒瑞医药：收到创新型抗肿瘤药物HRS-2329片临床试验批准通知书，目前国内外尚无同类药物获批上市。
定增&融资&回购：
蜂助手：拟定增募资不超9.84亿元，用于云终端算力中心等项目。
减持&增持：
同花顺：股东凯士顺减持69.91万股股份实施完成。
拓荆科技：多个员工持股平台拟合计减持不超1%公司股份。
杭州银行：中国人寿减持5078.94万股股份已实施完毕。
转让与收购&投资：
中无人机：签订6.15亿元日常经营重大合同，合同标的为无人机系统。
TCL科技：参与杉杉集团重整，投资不超5亿元获得杉杉股份1.94%股份。
其他：
新诺威：筹划发行H股股票并在香港联交所上市。
臻镭科技：公司实际控制人、董事长郁发新解除留置。