2025年的9月，基金重点的布局方向，仍集中于上市公司的“业绩”，重点持有半年度业绩财报表现高增长的行业，或者未来增长预期显著改善的行业。相比于8月份，基金最终持仓仍维持了“真红利+真科技”的哑铃格局，但在内部结构上做出一定调整；基金在享受科技类行业股价大幅上行的同时做出一定的获利了结，基金保持了红利类资产的相对低占比但边际增加了持仓比例。虽然组合对科技类行业仍在获利了结，但科技类行业相对表现更好，使得最终的结构占比被动抬升。
仍然保持科技类行业较高持仓但进行获利了解的核心原因是：第一，保持相对较高的结构占比，主要因为科技类资产和行业，内部的业绩变动总体向上，具备取得相对收益的先决条件。基金主要布局的方向为苹果产业链、英伟达产业链、固态电池产业链、自动驾驶产业链和AI垂类应用。第二，从权益市场定价来看，科技类行业在发布显著高增长的业绩预告或者财报后，股价出现大幅上行，估值水平和业绩增速之间的性价比有所降低，因此基金进行了战术层面的获利了结。
保持红利类行业较低持仓但进行边际增仓的核心原因是：第一，保持相对较低的结构占比，主要因为传统红利性行业的业绩并未出现显著改善。第二，从权益市场定价来看，在反内卷和财政贴息政策的进一步影响下，传统行业当中的资源品和消费品存在利润表的改善预期，因此基金在边际上进行了增仓配置。
2025年10月，预期市场总体维持高福振荡中的上行，处于赔率逐渐降低但胜率有所抬升的阶段。基金月度投资策略预期为保持权益市场高仓位运行，在高波动中尽力获取正收益。首先，预期货币政策呈现内外宽松共振，流动性确定性增强，会维持权益市场的估值水平。其次，财政政策将在重要窗口期精准发力，补位内需短板，为盈利改善带来进一步的确定性。因此，虽然10月份的市场波动仍会保持高位，但市场上行概率仍显著大于下行概率。值得注意的是，如果指数在10月份系统性突破4000点，基金会择机显著降低仓位。
2025年10月，基金月度投资策略预期为：维持“真红利+真科技”的哑铃格局，但在内部结构上做出一定调整。基金拟继续享受科技类行业股价大幅上行的同时做出一定的获利了结，基金拟继续保持了红利类资产的相对低占比但边际增加持仓比例。
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