10月30日主题挖掘：锂电行业供需格局显著改善 马字辈题材或又蠢蠢欲动

盘中题材：

史上首家 英伟达破5万亿美元 超过英、法、德等国股市总市值

让城市商业更有温度 5部门发文实施城市商业提质行动

贵州茅台业绩曝光 三季度保持了正增长 系列酒显著降速

现货黄金重返4000美元/盎司 日内涨超2%

2025固态电池智造和产业链创新论坛于2025年10月30日-11月1日召开

央行科技司副司长周祥昆：加快落实出台“人工智能+金融”的相关政策文件

河南省印发《钢铁产业提质升级行动计划》

中国稀土出口管制将延迟一年

商务部：中方将与美方妥善解决TikTok相关问题

我国锚定2030年前实现登月目标

主题挖掘：

【锂电】锂电行业供需格局显著改善

10月锂电产业链排产环比继续增长，各环节一二线厂商基本满产，节后多个细分环节价格上涨。锂价出现反弹迹象，碳酸锂期货价格近期有所回升，10月23日，广期所碳酸锂2601合约价格上涨4.17%，报收于79,940元/吨。而自9月中旬以来，六氟磷酸锂价格也开启快速上行通道，最近更是出现了跳跃式上涨。这缓解了市场对锂价持续低迷的担忧，此前锂价曾一度跌近部分矿石提锂企业的成本线。

机构表示，当前电池厂受益于动力与储能需求双轮驱动，产能供不应求，10月排产环比进一步增长10%，同比增长超35%，全年锂电需求预期已上修至40%增长。随着欧洲与新兴市场储能爆发式增长，预计2025年全球储能电池需求达550GWh，同比增70%，2026年有望继续实现40%增长。材料端方面，六氟磷酸锂和磷酸铁锂正极涨价预期强烈，行业供需格局显著改善，价格拐点或将到来。

附相关概念股：

宁德时代：全球领先的动力电池和储能电池系统供应商，拥有完整的锂电池产业链布局和强大的研发实力，在电池技术和市场占有率方面保持行业领先地位。

天赐材料：全球电解液领域的龙头企业，核心产品六氟磷酸锂产能规模领先，近期六氟磷酸锂价格快速上涨有望显著改善公司盈利水平，是电解液环节供需格局改善的核心受益者。

恩捷股份：全球锂电池隔膜行业的领军企业，湿法隔膜产能和市场占有率领先，产品广泛应用于动力电池和储能电池领域，客户覆盖国内外主流电池厂商。

湖南裕能：国内磷酸铁锂正极材料的重要供应商，受益于储能市场需求超预期增长及高端铁锂产品供需偏紧，在铁锂正极材料领域具有市场影响力。

华友钴业：拥有从钴镍资源开发到锂电正极材料一体化布局的领先企业，产业协同效应显著，在新能源锂电材料领域具备较强竞争力。

亿纬锂能：消费电池和动力电池双轮驱动的锂电池平台型公司，产品应用领域广泛，在锂原电池和部分动力电池细分市场具有优势。

璞泰来：在锂电池负极材料及隔膜涂覆加工领域处于行业领先地位，业务协同性较强，是锂电材料环节的关键企业之一。

先导智能：全球领先的锂电池智能制造装备服务商，为电池生产企业提供整线解决方案，技术实力受到市场认可。

赣锋锂业：锂行业龙头企业，业务贯穿上游资源提取、中游锂盐加工及下游锂电池生产，构建了完整的锂电产业生态。

富临精工：国内领先的汽车零部件供应商，在新能源领域积极布局磷酸铁锂正极材料等业务，并受益于相关材料价格的上涨。

天际股份：主营业务包括六氟磷酸锂的生产与销售，是锂电池电解液的关键材料供应商之一，近期六氟磷酸锂价格的快速上涨对公司业绩有积极影响。

多氟多：在氟化工领域具有深厚积累，其产品包括六氟磷酸锂等锂电材料，是电解液原料供应链上的重要参与者。

【马字辈】马字辈题材或又蠢蠢欲动

在市场弱势的环境下，部分马字辈个股又开始蠢蠢欲动，福龙马尾盘涨停，马可波罗盘中触及涨停。而A股“马字辈”走红源于多重逻辑共振。 一是生肖玄学的历史惯性，A股历来有“炒生肖、炒名称”的传统。二是弱势市场下的投机选择。当前市场缺乏明确主线，资金倾向“小盘、超跌、易控盘”标的。三是资金与量化的推波助澜。 游资抱团利用“马年”噱头快速点火，打造龙头带动板块。部分程序交易模型捕捉“马”字关键词，高频交易放大波动。

需特别提醒的是，生肖概念股的炒作属于典型的主题投资，其股价走势更多取决于市场情绪和资金博弈，与公司基本面关联度不高。这类行情往往来得快去得也快，一旦热度退潮，股价可能出现大幅回落。也需要警惕风险。

附相关概念股：

福龙马：公司是环卫装备和服务领域的领先企业，核心看点在于布局环卫机器人和无人驾驶清扫车等智能装备，契合机器人及环保热门题材。

中马传动：公司主营汽车变速器与新能源车轮，并涉及机器人领域的精密减速器，名称寓意“动力核心”，与马年象征的速度、力量感相符，题材叠加效应明显。

万马股份：公司主营电力电缆业务，并重点布局充电桩和机器人线缆，其960kW液冷超充桩已批量应用，踩中新能源和人工智能两大黄金赛道。

海马汽车：作为扎根海南的老牌车企，其核心逻辑是受益于海南自贸港封关运作的政策红利，以及其在氢燃料电池领域与丰田的合作，具备地域与能源转型双题材。

天马新材：公司是高性能精细氧化铝粉体供应商，其产品是HBM（高带宽内存）的关键填充材料，也应用于固态电池陶瓷隔膜，兼具芯片和电池两大前沿概念，是北交所稀缺的“马字股”。

天亿马：公司业务聚焦于智慧城市解决方案，并涉及AI算力与华为合作概念，作为微盘股，名称自带“天量算力”的想象空间，弹性较大。

德马科技：公司是智能物流分拣系统领域的领先企业，其技术应用于机器人和人形机器人赛道，作为科创板公司，科技属性较为纯正。

神马电力：公司在复合绝缘子和特高压设备领域具有优势，特高压作为新基建的重要组成部分，其发展受到政策支持，公司在此赛道有明确布局。

金马游乐：公司主营游乐设施制造，并涉及虚拟现实和元宇宙概念，受益于文旅消费复苏和沉浸式体验技术的发展，题材具备独特性。

创业黑马：公司是国内企业加速服务领域的标杆，业务涵盖创投、人工智能等多个热门概念，其名称“黑马”直接契合“寻找黑马”的投资诉求，市场辨识度高。

通化金马：公司主营医药产品的研发与销售，并在抗阿尔茨海默症等创新药领域有所布局，医药板块具备防御属性，其名称也具备高辨识度。

四川双马：公司业务涵盖水泥生产和私募股权投资基金管理，具备并购重组概念，其名称“双马”呼应马年文化意象，在传统行业公司中题材较为多元。

【原油运输】VLCC运价指数单日飙升

据数据显示，10月29日航运-VLCC价格出现异动：西非马隆格/杰诺-中国宁波(260000MT)超大型油轮(VLCC)运价指数10月29日已涨至98.88WS，当日涨幅6.51%，周涨幅10.01%，月涨幅6.68%。VLCC运价指数是指国际上超大型邮轮运输原油的价格指数，指数的计数单位是美元/桶，就是运输一桶原油需要多少美元的运费。

而根据招商轮船的2025年第三季度报告，9月VLCC运价淡季突破9万美元/天，公司52艘自有VLCC绝大部分现货运营，盈利弹性显著。行业有望迎来增长机遇。

附相关概念股：

中远海能：公司是国内最大的油轮运输企业之一，专注于中国沿海和全球市场的原油与成品油运输，拥有规模领先的VLCC船队，其运价弹性与全球原油贸易需求及运距变化紧密相关，在油运市场景气度提升时具备显著的业绩弹性。

招商轮船：公司是原油运输行业的龙头企业，业务涵盖原油运输和国际干散货运输，旗下VLCC船队规模位居全球前列且船队结构年轻环保，在国际石油运输市场上具有重要影响力。

招商南油：公司市场定位为全球石化产品的运输服务商，主要从事海上原油、成品油、化工品和气体等液货运输业务，在特定区域市场的航线运营中具有相对优势。

中远海控：公司作为全球主要的集装箱航运公司，其业务网络覆盖全球，虽然以集装箱运输为主，但也涉足油运行业，庞大的全球航线布局使其在综合物流与能源运输相关领域具备影响力。

中远海特：公司主营特种船运输业务，业务范围覆盖多种重大件设备运输，虽然不直接以VLCC运输为主，但其在特定航线市场的运营与全球大型工程项目物流需求相关联。

中国外运：公司是综合物流服务商，提供包括海运代理在内的全方位物流服务，其网络资源与多家航运公司有业务合作，间接参与航运市场。

兴通股份：公司是国内沿海散装液体化学品航运业的龙头企业，主要从事国内沿海散装液体化学品、成品油的水上运输业务，在细分市场占据领先地位。

宁波海运：公司业务包括国内沿海及长江中下游的货物运输，获得了沿海危化品运输资质，在区域性能源运输市场具有重要地位。

中国船舶：公司是国内规模最大的造船企业之一，在VLCC等大型油轮的新船制造领域占据重要地位，新增船舶订单情况与航运市场景气度密切相关。

中集集团：公司是世界领先的物流装备和能源装备供应商，其产品包括集装箱等海运相关装备以及海洋工程装备，为全球航运和物流行业提供基础设施支持。

中海油服：公司是中国近海钻井服务、油田技术服务的主要供应商，拥有和操作规模庞大、功能广泛的大型装备群，服务于整个中国海域的油田服务市场。

中远海发：公司主要从事集装箱运输等相关业务，作为航运产业链的一员，其业务运营与全球贸易活动和航运市场景气度存在关联。

（本文不构成任何投资建议，投资者据此操作，一切后果自负。市场有风险，投资需谨慎。)