昨天美股大跌，再叠加A股早盘走低，所以场内的纳指100和标普500在早盘的时候是大跌的。从收盘的情况来看，早盘是一次很好的加仓机会。但是由于早上担心下午还会继续跌，所以没加仓。无奈A股大盘后面修复了早盘的低开，纳指100和标普500也就随之修复了，想在低位买入也没机会了。
后来我反思了下这次的未操作行为，为什么早上没买，下午后悔？最根本的原因是我们无法预测短期内股价的走势，下跌的时候总觉得还会再跌，等等再买价格更便宜；而上涨的时候总觉得有点恐高，赶紧买点筹码落袋为安，殊不知这样就错过了上涨行情。
今早看到一篇文章，里面有对长期持有和择时交易的分析：
1、 长期持有策略相比择时交易有何优势？
根据研究数据，从2003年1月投资1万美元于标普500指数至2022年12月，简单持有（不进行任何择时交易）的期末市值达到64,844美元，增长超过6倍，年化回报率为9.8%。而如果错过了涨幅最大的少数几个交易日，回报率就会大幅下降，甚至出现亏损。这表明对于普通投资者而言，不择时、傻傻地长期持有是最容易赚钱的方式。
2、 错过市场上涨日的具体影响有多大？
数据分析显示，错过少数几个涨幅最大的交易日会对投资回报产生巨大影响：
错过涨幅最大的10个交易日，20年后市值降至29,708美元，年化回报率降至5.6%。
错过涨幅最大的20个交易日，20年后市值降至17,826美元，年化回报率降至2.9%。
错过涨幅最大的30个交易日，20年后获利仅17%，年化回报率仅0.8%。
错过涨幅最大的40个交易日，20年后亏损20%。
错过涨幅最大的50个交易日，20年后亏损43%。
更残酷的是，在近5300个交易日中，只要错过了涨幅最大的1个交易日，你的投资回报就会减半。
所以我决定调整下我交易策略，要改变以往随意交易的操作，在保证子弹的同时也要让自己严格按照纪律去执行。这个是我从一个博主那里看到的操作纪律，个人觉得很对我的口味，所以记录下来，以供执行：
我目前在场内定投纳指100和标普500（这个组合抗风险能力不足，但是没办法，可买的ETF种类不多），每月定投总额控制在15000左右，每月每次定投7500元左右，总资产到达50万之后，每次定投金额为1%，遵循以下原则：
1、 某月的第一次日跌幅达到-1%即实施当月第一次定投；
2、 如果当月不满足条件1，则在当月第三个星期五收盘前（不论涨跌）实施当月第一次定投（7500）；
3、 再满足条件1或2基础上，如出现月跌幅达到-5%，即实施当月第二次定投（7500）；
4、 满足条件3之后，如果再出现人性之极（详见注解），即实施当月第三次定投（额外）；
5、 每月最多定投三次，每次定投时2只ETF按等权重分配（购买相同金额）。每年8月组合重新再分配，按等权重分配。
备注：
1、 人性之极：
“人性之极”指标通过观察市场宽度来衡量市场情绪的极端点。具体包括：
n 50日市场宽度（股价高于50日移动平均线的成分股比例）
n 200日市场宽度（股价高于200天移动平均线的成分股比例）
当50日市场宽度高于85%时，市场可能处于阶段性顶部（此时应谨慎）；当50日市场宽度低于15%时，市场可能处于短期底部区域（此时应勇敢）。如果50日市场宽度和200日市场宽度同时进入这两个极端区域，则有可能是市场中长期趋势反转的位置。这个指标能够直观地告诉投资者何时“别人贪婪我恐惧”，何时“别人恐惧我贪婪”，从而避免原则性错误。
2、 年度再平衡：
n （账户期末总市值+当月应投入金额）/总ETF数量=每只ETF的应持有市值；
n 超出应持有市值的ETF需要卖出一部分，未达到应持有市值的ETF需要买入一部分，用以满足应持有市值；
n 再平衡的结果，是让所有的ETF重新回到等权重的状态。
本文作者可以追加内容哦 !
