最近电网设备火了！11月5日、6日连续两个交易日该主题出现了大面积的涨停潮，创出了历史新高。
电网设备主题异动的主要驱动力是一份署名为瑞银（UBS）的重磅预测报告。该报告的核心论断是：中国电力行业将开启一个持续5-10年的“超级周期”。
与此同时全市场唯一的电网设备ETF（159326）受到了市场资金追捧，规模9月底的不到一个亿增长到了11月初的近12亿。
数据来源：Choice，截至2025.11.05
在能源革命与数字革命交汇的时代，电网建设正成为全球新一轮基础设施升级的核心战场。
在政策支持、技术突破、AI算力革命、智能电网改造和出海五大驱动力共同作用下，电力设备行业正处于高速发展的起点。
为方便广大场外投资者布局这一重大机遇，华夏中证电网设备主题ETF发起式联接基金（A类：025856 / C类：025857）正在火热发行中。该产品通过投资于场内唯一的电网设备ETF（代码：159326），实现一键布局电网设备全产业链，为投资者提供便捷、高效的低成本投资工具。
老K先跟大家介绍下中证电网设备主题指数。
中证电网设备主题指数从A股市场中选取80只业务涉及特高压产业、智能电网建设等领域的上市公司证券作为指数样本,反映电网设备主题上市公司证券的整体表现。
该指数的十大权重股包括特变电工、国电南瑞、思源电气等电网设备相关的绩优龙头股。热门概念覆盖面很广，特高压含量63.35%，全市场最高。充电桩含量61.17%，全市场最高。虚拟电厂含量42.57%，同类最高。
从业绩走势来看，电网设备指数以及全网唯一跟踪该指数的电网设备ETF（159326）的表现近1年各个阶段业绩都跑赢沪深300指数，特别是近期表现得很强势。
数据来源：Choice，截至2025.10.24
有基民可能可能有会问：电网设备涨了这么多，还能买吗？
本文开头的数据大家也看到了，主力资金近期在用“真金白银”大买电网设备ETF（159326）。
为什么电网设备ETF（159326）会如此受资金青睐呢？
因为在全球能源转型与数字技术革命双重浪潮下，电网设备行业正迎来结构性拐点，可以说是一次历史性的大机遇。
这背后主要有五大核心驱动因素。
一、政策利好：新型电力系统建设全面提速，奠定行业高景气基础
2023年以来，国家能源局密集出台《新型电力系统发展蓝皮书》《配电网高质量发展行动计划（2024—2027年）》等纲领性文件，明确提出到2030年基本建成新型电力系统。
核心目标包括：
1、配电网投资占比提升至60%以上：国家电网2025年计划投资超5200亿元，其中配网投资占比首次突破60%，重点投向城乡配电网智能化改造；
2、“沙戈荒”大基地配套送出工程加速：2024年已核准特高压项目6条，总投资超2000亿元，预计2025—2027年将新增特高压线路12条；
3、源网荷储一体化政策落地：多地出台需求响应补贴政策，推动储能、虚拟电厂与电网协同。
政策红利持续释放，为电网设备企业提供了确定性订单保障。
二、技术突破催化：可控核聚变突破打开远期输电想象空间
2024年12月，中国“人造太阳”EAST实现1亿摄氏度运行1066秒，美国Helion公司宣布2028年实现聚变发电商业化。尽管商业化仍需10年以上，但其对电网的潜在影响不可忽视：
1、聚变电站选址远离负荷中心：需新建超远距离、超大容量输电通道；
2、直流输电技术成为首选：柔性直流（VSC-HVDC）因无换相失败风险，将成为聚变电力外送核心技术；
3、高端换流阀、直流断路器需求激增：预计2035年后相关设备市场规模将达百亿元级。
当前阶段，具备柔性直流技术储备的企业已提前卡位。
三、需求倒逼：AI算力爆发催生数据中心用电革命
全球AI算力指数级增长正引发电力需求结构性变化：
1、单机柜功率密度跃升：传统数据中心约5kW/柜，AI训练集群已达30–50kW/柜，部分超算中心突破100kW；
2、用电稳定性要求极致提升：GPU集群对电压波动容忍度低于±1%，推动UPS、动态电压恢复器（DVR）渗透率提升；
3、区域电网承压：多地已出现数据中心“抢电”现象，倒逼局部电网扩容。
据IDC预测，2025年全球数据中心电力消耗将达460TWh（+28% YoY），其中中国占比超25%。变压器、智能配电柜、电能质量治理设备需求持续高增。
四、智能电网改造：新能源高比例接入倒逼智能电网升级
截至2025年6月，中国风电光伏装机占比达42%，但其间歇性、波动性对电网安全构成严峻挑战：
1、配网自动化覆盖率不足40%：国家要求2027年城市核心区达100%，农村地区超70%；
2、虚拟电厂（VPP）试点加速：广东、江苏等地已聚合超5GW可调资源，需部署大量智能终端与通信模块；
3、构网型储能成为新方向：具备主动支撑电网能力的储能变流器（PCS）技术快速迭代。
细分领域中，一二次融合开关、智能电表、边缘计算网关、SVG无功补偿装置等产品进入放量期。
五、出海机遇：中国技术优势+海外电网老化，打开全球市场
欧美电网设备平均服役年限超40年，老化严重：
1、美国电网投资缺口达2.5万亿美元：《基础设施法案》拨款650亿美元用于电网现代化；
2、欧洲短期内仍依赖中国高性价比电网设备；
3、“一带一路”绿色基建深化：东南亚、中东、拉美新能源配套电网项目密集落地。
中国企业在特高压、柔性直流、智能配电等领域已实现技术领先，出海优势明显。
我们可以看到政策利好+技术突破+AI算力需求爆发+智能电网改造+出海扩张五大核心驱动共振，电网设备行业进入了“量价齐升”新周期。
所以近期电网设备主题涨个不停，资金也在大买全市场唯一的电网设备ETF（159326）进行布局。
为了方便广大场外投资者布局这一重大机遇，华夏中证电网设备主题ETF发起式联接基金（A类：025856 / C类：025857）正在火热发行中。该产品通过投资于场内唯一的电网设备ETF（代码：159326），让场外投资者可以通过买入华夏中证电网设备主题ETF发起式联接基金（A类：025856 / C类：025857）实现一键布局电网设备全产业链机会，感兴趣的基民可以关注。
风险提示：基金有风险，投资需谨慎。以上内容仅供参考，不预示未来表现，也不作为任何投资建议。$电网设备ETF(SZ159326)$$电网设备主题(931994)$$华夏中证电网设备主题ETF发起式联接C(OTCFUND|025857)$#
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