市场热点事件 TMT全链条持仓创新高
今年三季度电子持仓超25%，TMT全链条配置达40%，创历史新高。科技成长仍是本轮行情主线，超配现象或继续推动资金流入，投资机会值得关注。
机会解读
1、政策定调驱动
“十五五”规划指出，全面实施“人工智能+”行动，全方位赋能千行百业。同时科技部强调AI领域战略重点，多部委协同推进AI应用落地。
2、科技巨头加码
苹果、英伟达、Meta三大科技巨头持续加码投资AI算力产业链，全球AI基础设施建设处于持续加速阶段。
3、长期需求拉动
北美CSP算力capex投入再超预期，长期拉动算力供应链需求，有望推动关键环节持续高景气。
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$华润元大信息传媒科技混合A$$华润元大信息传媒科技混合C$紧抓AI全产业链主线行情，基金经理前瞻布局，于三年前已提前埋伏AI板块，截至2025.10.31，近三年收益139.96%，排名6/2611；近两年收益129.59%，排名42/3271，业绩持续领先！（排名和业绩数据来源：国泰海通证券《基金业绩排行榜（2025-10-31）》，同类为主动混合开放型，数据截至2025年10月31日，报告发布于2025年11月2日。）
C类成立以来业绩走势图
数据来源：iFinD，统计时间为2023.8.15-2025.9.30。
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