美光将于下个月公布财报

$香农芯创(SZ300475)$  

数据和内存硬件行业在2025年经历了强劲增长，人工智能和云计算投资推动需求意外激增。西部数据、希捷和美光今年以来涨幅均达到三位数百分比，成为美股市场表现最亮眼的板块之一。

相较于这些股票今年的巨额涨幅，周四的回调幅度相对较小，表明华尔街尚未对行业前景产生严重担忧。投资者需要判断铠侠的业绩表现是个别现象，还是行业面临困境的信号。苹果供货协议成拖累因素

据市场观点，铠侠业绩不佳的原因可能在于其与苹果的供货协议。该公司一直以预设价格向苹果供应移动NAND芯片，而市场现货价格已大幅上涨。这一固定价格机制使铠侠无法享受行业景气带来的价格红利。

西部数据和希捷在最近的财报中均超出市场预期。美光将于下月公布11月财季业绩，届时将进一步验证行业整体需求状况。