$新易盛(SZ300502)$  

算力洪流起，CPO光模块三巨头执光而行

当西门子与三星物产的合作锚定沙特、泰国、加拿大的AI基建蓝图，一场跨越洲界的算力革命已然启幕。不再是北美与亚欧的独角戏，中东的能源优势与亚太的市场活力碰撞，新兴市场与成熟经济体共同汇入AI基建的浩荡长河，勾勒出全球数字化转型的全新版图。这股不可逆的浪潮中，数据传输的效率之争成为核心命题，而中际旭创、新易盛、天孚通信这三大CPO光模块巨头，正站在时代的风口之上。中际旭创等三巨头订单饱满至产能扩建难追需求，1.6T产品量产落地的背后，是全球800G、1.6T光模块需求的爆发式增长，这既是技术迭代的必然，更是全球化算力布局的馈赠。千载难逢的机遇，藏在跨国项目的钢筋水泥里，藏在持续增长的算力需求中，更藏在国产光模块企业的技术沉淀与产能储备里，以上内容不构成投资依据。