$阳光电源(SZ300274)$  英伟达大涨

1. 拉动储能业务需求飙升：英伟达提出AI基础设施“双层储能”策略，且美国因AI数据中心用电需求猛增，需新增大量储能。阳光电源作为全球大储龙头，北美市占率超30%，刚好契合这一需求，花旗就预测其2025年储能系统出货量将增长43%-79%。

2. 助力开拓AIDC电源新增长曲线：阳光电源与英伟达核心供应商维谛合作切入其生态链，推出适配英伟达GB300服务器的800V HVDC方案，首款相关模块2025年6月已下线。另有消息称它是英伟达AI算力电源全球唯一供货商，第二批订单环比增长超60%，该业务2026年预计贡献50 - 80亿元营收，毛利率超50%。

3. 推动技术升级与估值提升：阳光电源将光伏储能领域的技术复用至AIDC电源领域，其开发的多端口SST能量路由器样机入选英伟达Rubin架构测试名单，2026年有望小批量供货。若AIDC业务规模化落地，市场预计会推动阳光电源整体估值向25 - 30倍PE跃升，实现从制造业向能源科技平台转型的估值重构。