原料晶圆价格上涨少，产品价格上涨幅度很大。
存储晶圆供应商：三星、美光和海力士，自用；西部数据可能也是自用；其它有长江存储、合肥长鑫、中芯国际、华虹半导体和铠侠等。
从上市中芯国际和华虹半导体看，晶圆价格上涨少。
中芯国际：上半年晶圆收入30353百万，晶圆出货468.2万片，价格6482，三季度收入16159百万，出货249.9万片，价格6465。
3季度毛利率22%，4季度指引18-20%。
华虹：在存储销售占比高，2季度晶圆毛利率10.9%，3季度13.5%，3季度价格有所上涨，但幅度不大，4季度毛利率指引12-14%，说明价格继续变化小。
其它芯片价格不涨价，仅靠存储涨价带起晶圆价格很难。
昨天我说了，4季度江波龙扣非净利润超15亿，佰维存储8-10亿（偏上）。
股价调整，是给你白菜价筹码机会。
2026年江波龙收入超过400亿，佰维存储收入会超200亿，即使按照毛利率25-30%，毛利分别超过100-120亿和50-60亿，它们期间费用率都很低，算算业绩多少？
别听任何胡说八道，下跌买入筹码！
存储芯片使用成熟制程晶圆，DRAM晶圆不需要进口，我们DDR5还没有起来，晶圆是过剩的，价格很难涨，DDR4和DDR5大涨价，那个晶圆厂家宣布涨价？
Flash NAND晶圆主要使用三星，进口也少。起码10月三星（西安）出口晶圆没有涨价。
韩国机构很勤奋，每月更新晶圆和存储芯片预测报告，新的预测报告，三星晶圆扭亏为盈，意味着Flash NAND提价了，但相比以前提升不是很大，价格涨幅并不大。
10月存储模组出口价环比3季度上涨15%，出口大多是长期合同，可见国内现货价格涨幅更大。
先做确定的东西，不确定的东西谁也不知道！
第一确定的是存储产品在大涨价中，起码会持续2026年全年。
第二确定的是4季度和明年1季度毛利率很高。
佰维3季度末库存57亿，10月晶圆没有涨价，这样70亿库存是低成本。
按照公司历史库存，产品占比低于50%，70亿库存中起码38亿属于原料，按照加工费用占比96%，毛利率30%，可产产品57亿，再加库存产品32亿，这89亿按照价格上涨15%（最低），起码收入102亿为高毛利率。
谈晶圆大涨价，就是P也不懂胡编，晶圆根本不具备大涨价的资本，下游涨价多，协商晶圆价格略提高有可能。
从中国中芯国际和和华虹可以看出，自2022年晶圆毛利率大幅下滑后，毛利率一直很低，主要原因是产能严重过剩，中芯国际开工率高，还能盈利一些，三星等都是亏损。
三星想改变晶圆亏损，首要任务是提高销量，提升开工率，而不是靠涨价提升毛利率（短期行为）。
最近三星大幅提升DDR5价格，是它长期提升其竞争力的一种策略，把DDR5利润提高到与HBM一样，这样它通过降低HBM产量，提高DRAM晶圆能力，这样它可以把一部分NAND芯片能力切换到DDR5，减轻其HAND芯片市场份额太高的问题。它获得更多HAND晶圆订单比它HAND晶圆涨价更重要。
存储芯片涨价是由芯片能力不足导致，不是晶圆能力不足导致，最近2年中国增加了多少存储晶圆能力（2年光刻机进口量暴增，中芯才用多少？干嘛用了？都集中在存储晶圆上面了！三星为啥晶圆大亏？不是让中国厂家逼的吗？
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