盘若灵蛇|Day208外资风向变动，倍投加注！_财富号

科技今天整体普涨，没什么意外，有的可能意外商业航天的滑落，这个其实就是经验，凡是周末发酵非常热的题材，周一基本都是高抛机会，要信早信，不要后知后觉来追涨，场外的人都想明白了，边际增量资金也就有限了，主力和量化也就开始出货了！反而是分歧的硬件，如光通信和机器人，反而借势回流！

最近国内外的一些变化汇总：

外资风向变了，华尔街开始押注中国股市这波能涨到2026年！

彭博社最新的报道指出，全球主要的基金经理们正在调整预期，认为中国股市的涨势不会昙花一现。

几个核心逻辑：1. 谁在看多？ Amundi、BNP Paribas、Fidelity和Man Group这些拥有全球视野的大机构都表态，他们预计中国股市的上涨趋势将延续到2026年。富达的基金经理甚至直言“中国市场已经通过了拐点”，现在倾向于逢低买入。

2. 资金面的实锤今年MSCI中国指数涨了约30%，跑赢了标普500，市值增加了2.4万亿美元。一个关键的数据变化是：11月外国长线基金买入了约100亿美元的A股和港股，彻底扭转了之前的流出态势。不过要注意，目前进场的主要是“被动资金”（跟踪指数的），那些选股的“主动管理型资金”还在观望。

3. 下一波靠什么涨？外资认为下一阶段的动力来自两个方面：

硬科技：芯片半导体、生物医药、机器人，特别是AI领域的公司（报道专门提到了寒武纪和阿里巴巴）。估值优势： MSCI中国指数的前瞻市盈率目前只有12倍，而标普500是22倍，性价比依然很高。

4. 最大的潜在增量，除了外资，市场还在盯着中国国内那23万亿美元的居民存款。分析师认为，一旦房地产不再是首选，且理财收益率持续走低，这笔巨额资金如果转向股市，将是巨大的推动力。

国内向：村里发了两个糖，一个释放了保险的长期资金，甚至明说了应投资沪深300，红利和科创版。一个解决基金的风格漂移以及奖金绑定基民利益，都对市场算是利好动作。再看看摩尔带来的赚钱效应，这场子不热到宇树上来，敢情你说现在是G2，自己人都不信，信心还是要有的！

所以开盘前，把自己定投的上证50，沪深300，科创50和中证500的定投计划都暂时加倍定投，前面4000点减仓的一大半，本来想等着接村花的，没想错过了一直躺，那就加速定投回流，这样股票账户外面的资金重新跑回去等待后面新基民过来置换我的筹码！

持仓：仓位维持在85%，成交量增长的时候，最重要的是要有仓位，这时候就不要轻仓了。低位讲逻辑，中位多勾兑，高位纯交易，奉行这个原则就行。目前的位置还是原则性聚焦科技的相对中低位，高位纯交易自己一直就暂时不掺和了！净值被村花绑架就绑架了，一个愿打一个愿挨，你情我愿！

机器人：美湖股份，震裕科技，信质集团，科达利，止盈唯科科技，新开三花智控，最近福建板块+的个股其实都是加分，唯科没沾到什么光，反向的，暂时离场，平移筹码给三花瞅瞅，新开1%。机器人这边新高的趋势股慢慢多起来了，五洲新春，力星股份，斯菱股份等再创历史新高！内心有预感，最近1-2个月板块很有可能重回市场交易的视野，届时会有一个好的筹码置换点让新韭们吹吹风！

新技术：杭氧股份，可控核聚变+量子计算+商业航天，其实主要是受到主任可控核聚变说到最近可能的招标，然后节点上看业绩，选个绩优股放着当个多面手观察下！