AI算力再次起飞！这只基关注海外链光通信

12月8日，共封装光学（CPO）概念再迎强势上涨，截至收盘指数收涨4.72%（共封装光学（CPO）指数，886033，风险提示：指数业绩仅供示意，不预示未来表现，市场有风险，投资须谨慎）。

近日，光模块海内外利好催化共振，海外，科技巨头谷*发布Gemini 3大模型，其基于自研TPU芯片的运行方案吸引多加AI应用龙头采购，机构对其2027芯片采购量预期大幅上调，对光模块市场情绪大幅提振；国内，算力龙头大厂技术进展成为关键催化剂，高速光模块作为算力网络核心部件，其放量进程持续支撑板块估值提升。

从中长期维度来看，AI算力需求持续高增，北美云厂商资本开支增速持续超预期，国内“东数西算”工程为算力基建提供较强的技术支持；CPO技术因低功耗、高带宽优势，未来10年市场规模有望实现增仓30%的年复合增长率。

长城久祥基金经理刘疆认为，光通信板块景气度中长期值得看好。产业链正在经历技术高速迭代时期，资本开支频超预期，且海内外算力龙头产业链整合趋势正在凸显，市场需求空间广阔。最近可密切关注光器件紧缺、叠加“光入柜内”即行业往Scale up方向整合的行情发酵逻辑，或带动AI算力需求继续爆发。

长城久祥关注AI算力，尤其关注海外龙头算力链CPO光通信方向。看好的朋友不妨多加关注~

风险提示：重点关注方向仅为基金经理当前市场观点，不代表基金未来长期必然投资方向，投资方向、基金具体持仓可能发生变化，基金的投资范围与投资限制以基金合同载明为准。

$长城久祥混合A(OTCFUND|001613)$$长城久祥混合C(OTCFUND|017462)$#光模块产业链活跃，行情逻辑是什么？#