随着“十五五”规划落地和科技自立战略推进，科技投资正面临历史性机遇，AI产业链进入黄金发展期，当前离场或比较可惜，不妨继续持有看看~
AI领域：需求持续爆发 有望迎来新浪潮
全球厂商同步加码算力基建，这种算力军备竞赛为AI芯片、先进封装、存储芯片及PCB等算力底座环节带来持续需求。
2025年是AI产业从技术突破走向规模化商用的关键年份。当前AI发展经历了运算智能、感知智能、认知智能三个阶段，如今正迈向具身智能的重要时期，AI应用有望迎来新浪潮。
半导体：行业回暖+国产替代双轮驱动
半导体行业经历一年多的去库存、供给侧出清后，行业景气周期复苏，有望再次迎来周期上行阶段。
芯片为AI发展提供算力支持，是整个产业链的基石，从目前光芯片国产化率来看，高端芯片国产化率较低，替换空间广阔。
基金经理观点
安信基金张天麒认为，新兴产业的发展通常会经历“主题阶段-成长阶段-周期阶段”。当前AI产业正处在从主题向成长过渡的关键期，技术突破、政策支持与应用落地，正形成相互促进的发展态势，我们应抓住产业趋势渗透的加速期，享受业绩加速上涨与估值上调的“双击”。在AI产业链投资中可重点关注“算力、模型、应用”三大方向： 算力是AI发展的“电能”，随着国内大厂加大投入和国产芯片突破，相关产业链业绩增长确定性较强； 模型层头部效应明显，推理侧算力需求的增长会带动云计算、服务器等环节长期受益； 应用层则要关注人形机器人、智能家居等可能出现现象级产品的领域。
$安信创新先锋混合发起C(OTCFUND|010238)$
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