最具投资潜力股之一

金禄电子作为PCB领域聚焦新能源汽车与AI硬件赛道的企业，当前投资呈现短期有波动风险、中长期增长潜力较强的特征，以下从核心优势、潜在风险及估值走势三方面展开评估：

1. 核心投资优势：一是业务贴合高景气赛道，新能源汽车端配套特斯拉、宝马等头部车企，800G光模块PCB通过英伟达认证并批量供货，2025年在手订单覆盖全年营收目标的120%，AI服务器订单排产至2026年Q1；二是业绩增长态势稳健，2025年前三季度营收14.62亿元同比增25.55%，扣非净利润同比大增44.94%，且多层板等高价产品占比提升推动盈利能力优化；三是产能支撑充足，湖北基地产能利用率达87%，清远扩建项目落地后2026年总产能将突破500万㎡，同时海外储能业务收入占比达28%，成为新增长极。

2. 潜在投资风险：其一短期股价波动大，截至12月12日总市值43.23亿，12月以来股价围绕25元左右震荡，当前股价低于筹码平均交易成本26.34元，且主力无控盘、筹码分散，若跌破25.10元支撑位可能触发下跌；其二产能扩张存不确定性，清远扩建项目曾因地质和气候因素进度滞后，或影响订单交付；其三单季度业绩有波动，2025年第三季度归母净利润同比下降47.5%，同时覆铜板等原材料涨价可能压缩短期利润空间。

3. 估值与走势表现：估值方面，12月12日公司市盈率为51.03、市净率2.53，处于近期中等水平；走势上短期弱势反弹趋势减缓，中期受AI业务突破、覆铜板涨价推动有望上行，机构预测高点或在32.30 - 39.08元；长期来看，随着新能源汽车渗透率提升与AI算力需求爆发，叠加2026年产能落地，市值存在重估空间，市场有近看200亿、远期400亿的预期。

综上所述，股价可高看到55-75元左右