谷歌Gemini概念梳理覆盖AI产业链全环节，从算力基础设施的光模块、OCS光交换机、服务器/芯片，到配套的液冷散热、光纤光缆，再到生态应用的广告营销、多模态场景、影视游戏设计，以及终端的智能硬件，完整覆盖谷歌Gemini技术落地与生态拓展的核心需求。
谷歌Gemini概念龙头个股梳理
1. 中际旭创
谷歌800G光模块第一大供应商，800G/1.6T高端产品份额超50%，是谷歌AI数据中心光通信核心标的。依托光模块技术领先性，深度绑定谷歌算力建设需求，业绩弹性显著。
2. 新易盛
高速光模块龙头，在谷歌800G光模块供应中占据重要份额，受益于AI数据中心扩容需求。2025年1.6T光模块完成送样测试，即将进入谷歌供应链，技术迭代推动公司持续抢占高端市场。
3. 腾景科技
为谷歌OCS交换机提供高精度光学元件，相关业务收入占比达28%，同时供应定制光模块光学器件。其光学元件技术适配谷歌光通信设备升级，订单量随谷歌AI算力建设稳步增长。
4. 光库科技
通过子公司武汉捷普成为谷歌OCS核心供应商，承担超70%代工份额，是OCS光交换机制造的关键标的，谷歌供应链合作进一步深化。
5. 德科立
谷歌OCS整机核心供应商，已获10台样机订单，单台价值25万美元，是OCS领域稀缺的整机供应标的。其光通信整机技术获谷歌认可，后续批量订单落地有望推动业绩爆发。
6. 英维克
推出基于谷歌Deschutes 5 CDU规格的液冷产品，支持超2.6万台液冷节点部署，是谷歌液冷散热核心供应商，AI算力散热需求带动订单激增。
7. 蓝色光标
谷歌全球超级合作伙伴，国内最大谷歌出海广告代理商，自研“蓝标AI”平台与Gemini集成，谷歌生态合作打开全球化增长空间。
8. 万兴科技
旗下Filmora移动端集成谷歌Gemini 2.5 Flash能力，新一代Nano Banana将深化功能融合，是多模态应用的核心标的，Gemini赋能产品竞争力增强。
9. 昆仑万维
自研大模型“天工”并布局AIGC全场景，旗下Opera浏览器集成Gemini，是多模态应用的领先企业，谷歌生态合作推动用户与收入双增长。
10. 沪电股份
谷歌TPU PCB核心供应商，为谷歌AI芯片提供配套印制电路板，技术适配高算力芯片的散热与传输需求，谷歌订单占比持续提升。
11. 胜宏科技
谷歌数据中心UBB板核心供应商，全球市场份额排名第一，覆盖V6到V7多代产品，谷歌AI数据中心建设带动其高端产品需求。
12. 工业富联
谷歌云服务器核心代工厂，承接Gemini 3所需高性能服务器制造订单，是算力硬件代工的龙头，谷歌订单占比超20%。
13. 寒武纪
AI芯片设计公司，推理与训练芯片瞄准谷歌AI芯片国产替代需求，技术获国内智算中心认可，与谷歌生态的技术适配性持续提升。
14. 长飞光纤
谷歌全球光纤网络核心供应商，供货份额高达60%，是光纤光缆领域的绝对龙头，谷歌全球网络建设带动其产品出口。
15. 立讯精密
谷歌AR设备结构件及整机组装供应商，负责生产AR眼镜关键部件，是智能硬件核心标的，谷歌AR生态合作推动其硬件制造业务扩张。
16. 水晶光电
为谷歌AR眼镜提供光学模组，其光学成像技术适配AR设备的沉浸式视觉需求。2025年光学模组业务收入同比增50%，谷歌AR产品迭代带动其订单增长。
17. 省广集团
持有谷歌CDVIP、DVIP双牌照，是谷歌广告生态顶级代理商，服务国内出海企业。2025年广告代理业务收入同比增25%，谷歌广告业务成为公司增长新引擎。
18. 当虹科技
视频处理与智能媒资平台服务商，AI视频生产解决方案与Gemini视频理解能力深度相关。2025年智能视频业务收入同比增55%，谷歌多模态技术合作提升其产品竞争力。
19. 视觉中国
拥有海量合规高质量素材，契合谷歌Nano Banana模型训练和推理需求，是影视内容素材核心标的。2025年素材授权业务收入同比增30%，AI模型训练需求打开素材变现空间。
20. 富春股份
出海游戏业务依托谷歌Play平台发行推广，Nano Banana生态助力游戏素材创作。2025年游戏出海收入同比增40%，谷歌AI技术赋能其游戏研发与发行效率。
三、总结
谷歌Gemini概念的受益逻辑呈现“硬件先行、应用跟进”的特征：光模块、液冷散热、服务器/PCB等算力硬件标的，直接受益于谷歌AI算力中心的建设扩容，业绩具备订单驱动的强确定性；广告营销、多模态应用、智能硬件等生态标的，依托与谷歌的合作关系，分享Gemini技术落地的场景红利，成长性更突出。
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