越看越赏心悦目

$派林生物(SZ000403)$  

一 今年整个血液制品 都在面临 供给侧出清技术升级的阵痛期 

对于派林生物而言 不仅仅是供需关系逆转带来的量价齐杀[[绝望]]

今年还有停产扩建导致的产出跟不上 以及后面 要面临的同业竞争问题的解决。

国药拿下派林生物控制权 成本是23块 [[捂脸]]

结果行业阵痛期今年因为产能扩建导致的财务情况变差

直接放大了 控制权变更后的悲观预期。

但是回过头来 血液制品：高壁垒且永续

未来人口老龄化的加剧 血液制品的需求只增不减。这个赛道没问题 未来空间也很不错。

二 短期看：

最好的方式 就是等 明年派林生物产能跟上以后 业绩修复 然后具备启动重组的条件 去解决与天坛生物同业竞争问题。

至于该怎么去解决呢？[[围观]]

1 要求派林生物退市 

2把派林生物装入天坛生物

3派林生物与天坛会有一个详细的业务划分

至于派林生物最有可能会经历哪一种 

大家自己判断。

三 对于明年 派林生物新产能全面释放规模效应摊薄成本。净利润大概率会有一个报复性反弹。保守估计7亿左右 目前的价格 pe17。

我是越看 越赏心悦目了。