$江苏银行(SH600919)$  也谈核心一级资本充足率

这充足率影响的因素有很多，也不太好精准的计算，我们现在只是大该的估一下，看看结果如何。

今年还有下周的三个交易日，所以中期分红是不可能在今年完成了，如果今年全年的贷款为25000个亿，也就是比三季度24696个亿多了304亿，全年净利润同比增长8.4%的情况下，我们大概能推算出江苏银行2025年的核心一级资本充足率是8.51%左右。

对于江苏银行最困难的是一季度报，因为贷款大部分都是在一季度生成的，造成风险加权资产短期内大幅增长，而核心一级资本因利润的产生基本上是一年的四分之一，不可能短期内大幅增加，如果2026年的净利润增长还是继续保持在同比增长8.3%，贷款相比2025年底增加10%的情况下，核心一级资本充足率就会下降至8.06%左右，而如果进行了2025年中期分红，核心一级资本充足率有可能就会下降至7.88%，基本上是踏在红线上了，这样看来这个中期分红要在一季度内完成还真有点问题。

相对于一季度，到了2026年年底因利润的增加，如果贷款总额相比年初就是增加10%，那江苏银行的核心一级资本充足率又将恢复至8.54%左右。

如果江苏银行降低贷款增长的速度，那他的利润增长如何来保证？我们看到在2025年中报里，年中贷款为24300亿相比年初的20952亿增加了15.98%，但贷款利息却比年初仅增加了2.38%。贷款增长如下降至10%或以下，多少是会影响到他的净利润增长吧。