$菲菱科思(SZ301191)$  应方面。12

菲菱科思是华为昇腾服务器光模块的核心供应商，2025年已成功切入华为昇腾服务器光模块供应体系，该订单覆盖公司约75%的产能，成为光模块业务的核心来源；同时，公司产品还配套海外谷歌TPU算力集群，实现海内外订单双布局，其800G光模块已批量出货，1.6T光模块进入送样阶段，与昇腾服务器的高速数据传输需求直接相关。34

在交换机代工方面，菲菱科思是华为园区网交换机的核心代工厂商，占据华为交换机供应约30%的份额，双方在400G/800G高端交换机领域有联合研发，产品自2023年四季度起少量出货；随着华为昇腾服务器扩展，公司有望进一步受益于算力网络基础设施需求增长。12

技术协同与供应链整合方面，菲菱科思通过投资以太网芯片公司（如楠菲微）强化供应链自主性，间接支持华为在通信设备小型化、高性能化方面的需求，这种技术布局与华为昇腾芯片的算力网络战略形成协同，助力国产替代进程。