#【有奖】物理AI商业化加速，哪些个股将率先受益？#
2025年12月31日，$五一视界(HK|06651)$正式登陆港交所，成为"Physical AI第一股"，标志着物理AI从实验室概念正式迈入资本市场新阶段。作为尚未入场的投资者，重新审视物理AI赛道的投资价值显得尤为重要。物理AI的核心逻辑在于让AI从"理解信息"走向"操控实体"，英伟达CEO黄仁勋在GTC 2025大会上明确指出，物理AI是一个蕴含数万亿美元机会的超级赛道。这一判断正在得到产业端印证：特斯拉的人形机器人Optimus已在真实工厂自主完成复杂维修任务，中国信通院数据显示全国半数以上地级行政区已开展数字孪生城市建设。物理AI的三大核心赛道各具特色，智能驾驶仿真训练是现阶段最成熟的应用场景，Global Market Insights数据显示2025年全球汽车数字孪生硬件市场规模达8.883亿美元，预计2034年将增长至68亿美元；具身智能机器人则是最具爆发力的赛道，2025年中国具身智能市场规模预计达52.95亿元，到2030年有望达到1037.52亿元；数字孪生平台作为物理AI基础设施，正处于快速渗透期，2025年中国数字孪生市场规模预计达375亿元。
$凡拓数创(SZ301313)$的核心竞争力在于其自主研发的FTE数字孪生引擎，这一技术特性使其成为连接数字智能与物理世界的关键一环。根据公司在投资者互动平台的披露，FTE引擎支持从全球至局地尺度的全息环境重建，实现虚拟环境与现实世界的高精度同步。公司AI 3D技术与物理AI的关联表现在：AI 3D数字孪生仿真渲染引擎基于物理驱动，采用真实光照衰减、大气散射LUT、体积云渲染等技术，实时同步数据与视觉变化；凡拓AI 3D引擎技术在水利水务模拟、大气物理仿真等领域的应用，以精确物理模型与实测设备数据双驱动，融合新安江模型、MIKE水动力模型，实现多维数据融合的物理空间建模，并在AI驱动下实现高效计算与分钟级预测模拟。更值得关注的是，凡拓数创前瞻性地布局并即将推出FTRobo具身智能云平台，该平台底层基于FTE数字孪生引擎构建，是高保真的具身智能数据采集与仿真智能云平台，能够采集具身数据、复现高保真物理环境，进行高效的仿真训练与推演。近期凡拓数创与北京大学深圳研究生院合作共建具身智能生态，进一步强化了技术协同优势，公司也正式加入广州机器人协会。
从市场表现看，$凡拓数创(SZ301313)$近期股价活跃，显示出资本市场对其物理AI布局的高度认可。从业务进展来看，凡拓数创正积极推进AI 3D数字孪生产品开发及一体化服务，为客户提供工业、水利水务、能源电力、交通环保等行业软件产品服务。在商业化落地方面，凡拓数创的数字孪生技术已在智能制造领域取得显著突破。根据公开报道，其自主研发的FTE引擎将深度学习与高斯泼溅算法深度融合，通过对多视角图像与视频数据的实时解析，生成可交互的3D动态环境，当机械臂需学习抓取或装配等复杂动作时，平台同步接入真实设备的六维力传感器数据与运动轨迹，在虚拟空间中执行千万次动作迭代，实测数据显示该技术使机器人训练周期缩短至传统试错模式的1/3，效率提升超300%。某家电企业应用后，机器人调试成本降低60%，产能提升45%。在广东某智能制造标杆项目中，凡拓的FunBI平台仅用3周便完成20万平方米园区的全要素建模，实时映射2000余台设备运行状态，帮助客户年节省电费超千万元。公司参与建设的"左港水库数字孪生平台"案例，获得中国信通院2025上半年度《高质量数字化转型典型案例》荣誉，是本次唯一上榜的水利类数字孪生项目。
物理AI作为人工智能发展的下一波浪潮，其投资价值正在被市场重新认识。从投资时机看，物理AI正处于从技术验证向规模化落地的过渡期。2025年被称为具身智能产业化元年，智能驾驶进入城市NOA普及期，数字孪生城市建设加速推进。从政策支持来看，"具身智能"首次被写入政府工作报告，确立了其作为未来新引擎的战略地位。地方层面则形成了各具特色的竞争性布局，北京市提出三年内实现"万台规模落地、千亿产业集群"的目标，苏州市则聚焦"AI+制造"，计划以具身智能赋能15个优势产业。从市场规模来看，IDC预测2025年中国具身智能机器人用户支出规模预计超过14亿美元，到2030年将飙升至770亿美元，年均复合增长率高达94%。国内具身智能板块总市值已突破3万亿元，伴随国产新势力资本化加速，板块规模有望持续扩张。2025年已成为具身智能商业化的关键节点，8月下旬，山东未来机器人等多家企业共同签署了全球首例万台具身智能机器人订单，标志着具身智能商业化进程加速推进。
从投资策略看，凡拓数创具备核心技术优势的平台型企业价值凸显。公司自主研发的FTE引擎已通过国产化芯片、服务器及操作系统的信创适配认证，与各大政企数据平台实现无缝对接，在智慧城市、智能制造、能源环保等众多领域得到广泛应用。在物理AI的宏大版图中，凡拓数创找到了自己的生态位——成为连接数字智能与物理世界的高精度"翻译器"。技术优势体现在三大维度：全球至局地尺度的全息环境重建能力、虚拟与现实世界的高精度同步技术、对多样化物理参数的真实模拟。在工业机器人训练中，凡拓数创的技术价值尤为明显。通过其引擎构建的虚拟环境，机器人可以进行千万次动作迭代训练，大幅缩短从研发到部署的周期，同时降低实体测试的成本与风险。五一视界的上市标志着物理AI赛道的资本化进程正式开启，随着技术成熟和商业化加速，相关企业有望迎来长期增长机遇。对于尚未入场的投资者而言，当前正是深入研究、精选标的的合适时机，凡拓数创作为物理AI产业链中的关键一环，其投资价值值得高度关注。从风险角度考量，物理AI仍处于早期发展阶段，商业化进展可能低于预期，投资者需要关注企业的技术落地能力和现金流状况。但从长远来看，随着国产替代加速和物理AI带来的算力需求爆发，像凡拓数创这样具备核心技术优势和产业协同能力的企业，有望在行业发展的浪潮中脱颖而出，成为物理AI时代的真正受益者。
市场有风险，投资需谨慎。以上分析仅供参考，不构成投资建议。
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