$光库科技(SZ300620)$  

从400万颗降至300万颗：谷歌原计划2026年生产400万颗TPU，但因台积电（TSMC）的先进封装产能（CoWoS）被英伟达优先占用，导致TPU产量目标下调至300万颗。

下调原因：英伟达在芯片代工产能争夺中占据优势，谷歌无法获得足够的CoWoS产能支持生产。

不影响核心业务：下调主要涉及旧型号TPU（如V5/V6），而高性能型号（如V7/V8）的产量未受冲击，液冷技术等配套需求仍稳定。

长期前景乐观：尽管短期下调，但摩根士丹利预测谷歌2027年TPU产量可能从300万颗上调至500万颗，显示长期增长潜力。