$中科创达(SZ300496)$$沃尔核材(SZ002130)$$正泰电器(SH601877)$
在假期已经完成首篇文章，准备新年补位
但是从本周一开始也就是新年直接拉升，第一天没上到车
已经看着连续大涨三天，后续估计要点时间等待。
昨天看评论说不知道AI应用和端侧、AI眼镜相关概念聊的是那些宝贝，主要就是中科CD和豪鹏，前者有相关产品，后者是提供电池的。
去年11月份以来，海内外AI行情都开始向中下游扩散，背后的是产业叙事转变以及全球AI应用进展共同推进。
经过10月份至现在的震荡调整，TMT硬件已经回归到合理水平，时间和空间方面调整充分。AI软件层面已经扩散，阿美那边也是往AI软件方面叙事，我们这边也在演绎。近期主要谷歌、阿里等科技巨头发布的Gemini 3 、Nano-banana pro、千问、灵光等给了AI应用落地信心。
随着AI应用的业务业绩表现和商业化落地，将为市场提供新的驱动力，再叠加硬件调整到位，两者将共同助力科技。
阿里对国内AI应用商业化的信心大幅提振，谷歌新一代模型加速AI应用场景的落地，对于整个AI下游即AI应用层产生明显催化作用，AI算力和AI应用的走势分化比较大，整体来看，AI应用明显不及AI算力，目前应用方面的性价显露，而且有部分已经有所表现。
中科创达的业务非常的全面，首先我们从公司的半年报开始，从半年报中可以看到，2025年上半年，公司营收32.99亿元，同比增长37.44%，归母净利润1.584亿元，同比增长51.84%，扣非净利润1.36亿元，同比增长54.44%。
可以看到公司的业绩全面回暖，主要是源于三大核心业务的并驾齐驱。其中智能物联网业务线实现营业收入12.7亿元，较上年增长136%。
公司在端侧方面非常有看点。智能物联网业务：覆盖了AI眼镜、AI机器人、手持终端设备等。
其中AI机器人产品已经获得多家世界500强企业的自动化项目。在2025年4月份，公司深度融合端侧A技术，发布了两款机器人最新产品。
而在AI眼镜方面，公推推出了Turbox AI眼镜。在硬件设计方面做了创新性的双芯分布式架构。实现了成本低、功耗低、轻薄化的突破。
另外还有AI视频会议系统。
公司具体一些列的端侧智能领域的核心技术，比如说，快速启动、小内存优化节电技术、低延迟技术、摄像头调优技术、AI引擎技术、3D图形图像全景视觉等一系列围绕操作系统和端侧智能的核心模块。
而公司在汽车端推出了滴水OS，帮助主机厂实现不同平台同等的产品能力。
在智能汽车软件领域，占据大部分份额的主要为中科创达和地平线。2024年全球汽车销量为9060万台，其中新能源汽车销量为1603万台。大家可以通过中科创达的市占率情况，然后自己分不同的情况大概预估一下未来的预期。
根据公司的相关回答，滴水OS已经与数十家伙伴建立良好的生态合作关系。
从18年开始，公司的营业收入增长迅速，从14亿增加到22年的54亿，随后在23年和24年由于研发支出增加、行业竞争、信用减值等导致收入承压，但是近年来公司的战略转型成功，将进入回报期。
智能汽车业务，4月份发布的滴水OS基于高通Ride SA8775完成车路同协，后续有望为营收和毛利打开新的空间。智能软件业务主要是围绕AI手机，已经为多家头部品牌提供IP授权和软件定制服务。智能物联业务，通过今年的半年报可以看到，是增长速度最快的，公司的AI能力和AI产品都非常不错，有望凭借端侧的优势，继续领跑赛道。
公司的三大核心业务，分别为智能软件业务线、智能汽车业务线、智能物联网业务线。其中最亮眼的莫过于只能物联网业务，2025年的半年报显示，该业务线较上年增长136%.
这里面包括AI手机、AI眼镜、AI机器人、手持终端设备等。
在今年7月31日公司的AI银镜Turbox 凭借独特的“双芯分布式架构方案”，以及在端侧智能技术领域的创新实践，获得“优秀创新力产品奖”。
其中AI机器人产品已经获得多家世界500强企业的自动化项目。在2025年4月份，公司深度融合端侧A技术，发布了两款机器人最新产品。
两款最新产品分别为1.5吨堆高型叉车和1.5吨搬运型叉车，在报告期内，公司的机器人产品已经在多家事件500强企业份产线物流或仓储物流落地机器人自动化项目。
另外根据公司回复提问，可以看到在潜伏型机器人、无人叉车、巡检机器人经历了快速发展。
搬运型叉车GP-150-V1：托盘搬运型叉车AGV（指定路径），可实现毫米级对接精度，适配自动化生产线的上下料，线边对接，物流转运，地面密集存储等各行业。
堆高型叉车GS-150-V1：可实现毫米级对接精度，适配自动化生产线的上下料，线边对接，物流转运，地面密集存储，货架巷道存储等各行业。
潜伏举升AMR_X_150_V1：可实现毫米级对接精度，通过货架、托盘搬运物料，充分适应各行业的智能制造场景。（AMR自主移动）
从市场的情况来看，AI应用明显弱于AI算力，走势分化比较明显，但是AI应用的整体上涨行情依然还在，若出现明显的刺激，AI应用的表现可能并不会弱于AI算力。
大家走知道机器人概念在市场上的追捧已经很久，但是一直有一个问题，就是机器人的应用场景没有明显的方向。而AI应用同样如此，也存在应用场景的问题。
无人叉车由称为移动机器人，完美的解决这一问题，将机器人和AI有效的结合。
2025年7月01日，亚马逊公司的亚马逊机器人全球机器人部署已经超100万台。无人叉车又被称为移动机器人，据数据统计2023年在移动机器人占比已经达到16%。主要应用于制造业和仓储物流，无人搬运和无人装卸有望成为叉车行业未来发展趋势之一。
而无人叉车的市场未来的潜力很大，全球来看2023年全球的叉车销量为3万台，同比增长46%，2023年我国的无人叉车销售规模达到43亿元，同比增长24%，但是截止到2024年我国的无人叉车市场渗透率仅1.9%，预计未来无人叉车替代有人叉车的空间非常大，总的来看市值水平被低估。
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