$北摩高科(SZ002985)$  

北摩高科(002985)核心结论速览

- 2025年仅发布前三季度业绩预告，全年预告尚未披露；前三季度净利同比**+50%~+60%，机构一致预期全年净利约1.96~2.15亿元** 

- 2026年机构目标价区间29.28~47.73元，对应现价(32.82元)潜在涨幅约**-10.8%~+45.4%，平均目标价38.51元**(+17.3%)

- 明日(1/8)操作：支撑位31.90~32.10元，压力位32.96~33.44元；建议回调至支撑区低吸，放量破压力位加仓，跌破31.90元止损

一、2025年业绩预告详情

1. 已披露信息：公司于2025年10月9日发布前三季度业绩预告，预计归属于上市公司股东的净利润为1.25亿元—1.33亿元，同比增长50.00%—60.00% 

2. 实际业绩：三季报显示，前三季度公司主营收入6.5亿元(+34.6%)，归母净利润1.28亿元(+53.2%)，扣非净利润1.26亿元(+71.08%)

3. 全年预测：截至2026年1月7日，公司尚未发布2025年全年业绩预告；机构一致预期2025年归母净利润约1.96~2.15亿元，同比增长约100%~120%

4. 业绩增长原因：军品订单复苏，起落架业务开始放量；成本控制成效显著，费用同比下降；西安、南京实验室结算额增长，市场覆盖扩大 

二、2026年涨幅分析

1. 机构盈利预测：2026年归母净利润预计2.48~3.20亿元，同比增长约26%~63%，EPS预计0.75~0.97元 

2. 目标价与涨幅：

- 东方证券：目标价29.28元，对应PE 48倍(2025年)，潜在涨幅**-10.8%**

- 华泰证券：目标价40.60元，潜在涨幅**+23.7%**

- 最高目标价47.73元，潜在涨幅**+45.4%**

- 平均目标价38.51元，潜在涨幅**+17.3%**

3. 核心驱动因素：军品刹车盘与起落架业务双轮驱动；民航业务陆续取证签订协议，打造第二增长曲线；低空经济政策落地带来新机遇 

4. 风险提示：军品订单释放节奏不确定；起落架业务毛利率较低，可能拉低综合毛利率；民航适航证获取进度不及预期 

三、明日(1月8日)买卖点操作指南

1. 技术面现状：今日(1/7)收盘32.82元(+0.15%)，换手率8.01%，成交量14.07万手，主力资金净卖出796.25万元

2. 关键价位：

- 支撑位：31.90元(今日最低价)、32.10元(短期均线支撑)

- 压力位：32.96元(今日最高价)、33.44元(近期高点)

3. 操作策略：

- 买入策略：回调至31.90~32.10元区间，且成交量萎缩时低吸，止损位31.90元下方

- 加仓策略：放量突破32.96元且站稳时加仓，目标看至33.44元

- 卖出策略：反弹至32.96~33.44元区间，且成交量未同步放大时减仓

- 观望策略：在32.10~32.96元区间震荡时保持观望，等待方向明确

4. 市场情绪与资金面：近期机构评级以买入/增持为主，市场对公司基本面拐点形成共识；但短期主力资金净流出，需警惕回调风险 

注：以上分析基于截至2026年1月7日的公开信息，不构成投资建议。