IDC 投资机会挖掘｜算力基建进入新一轮放量周期】20260109近期 IDC 关注度明显回升，头部互联网厂商招标提速，多个超大体量项目仍在推进中，2026 年有望成为 IDC 招标再加速年。从节奏看，阿里最为确定：25Q1–Q3 已招标约750MW，25Q4 已落标约770MW，26年规划1.8–2.0GW，预计26H1继续集中落标；字节弹性最大：25Q1–Q3 约250MW，26年规划不低于1.2GW，内蒙古约1GW大标有望近期落地；腾讯稳健推进：25Q1–Q3 约350MW，26H1预计落标接近500MW。整体判断，26年行业招标量保守3–4GW、乐观可达5GW，显著高于24年的2–2.5GW，区域以宁夏中卫、内蒙古为主。当前能评偏严，春节后第三批新增项目能评或成板块关键催化。配置上关注：IDC 龙头【润泽科技、润建股份、数据港、深桑达】，弹性标的【大位科技、奥飞数据、光环新网】，华为昇腾算力链【泰嘉股份、高新发展、神州数码】，形成“IDC 壳 + 国产算力芯”的三线并行主线。