$联赢激光(SH688518)$ $先导智能(SZ300450)$ 关于出口退税，首先从直接影响来看对设备无影响，因为只涉及电池，和设备无关；从产能扩张的角度看，决定产能扩张的是需求，这几个点对行业需求几乎毫无影响，旺盛的需求在扩产就会继续，国内不扩国外扩，国外扩设备订单毛利更高，何况这点变化根本不影响国内。所以不管对联赢、海目星还是先导，其实都是中性偏多。最后，虽然目前不持有电芯的股票，但如果觉得就这点变化就能对电池行业有什么的负面影响的，要么是在浑水摸鱼想捡便宜，要么真不适合投资。