巴比食品

$巴比食品(SH605338)$  主营业务是，主营范围江浙沪开连锁店，通过中央工厂配送，把热腾腾的送到每一个打工人的胃里面。我们先看一下财务指标

        2020年到2024年总利润是12亿，总分红六亿，50%的派息比例，怎么说感觉有点小气吧，但也是卡在及格线上面。总资产28亿，现金15亿元，其他资产13亿，现金多得流油。负债5.5亿，20%的负债率，非常优秀。

        清算资产是15亿，6.3元的清算资产，假设2025~2034年总分红是25亿元，25亿分红+15亿清算价值=40亿内在价值，内在价值16.8元。

        16.8元的内在价值对应1.77倍PB，16.7倍pe，6.25%股息率。是一个很不错的价格。

        我们聊聊一下中国的市场吧，我预估中国每人每年大概花费40元买，这个市场规模大概在600亿元，并且在未来五六年之内，市场规模能保持稳定，假设巴比食品这两年开店很顺利，它的市场占有率能达到4%，他2028年的营业额能达到24亿，利润4.5亿，因为它是消费品，所以我们给他合理的市盈率20倍，4.5亿利润x20倍市盈率=90亿市值，所以从这一方面可以看出，40亿市值买入的时候其实是比较划算。今天锻炼任务20个保加利亚单腿蹲已经完成，已经坚持两个月不看盘，争取100年不看盘