对龙芯中科是明确利好，且利好具备“战略卡位+订单增量+生态扩张”三重属性，同时需关注落地节奏与竞争约束。
一、利好核心逻辑
- 战略卡位：20.3万颗低轨卫星申报，直接激活星载计算与抗辐照CPU需求，龙芯在该领域有在轨验证与国产化先发优势，契合国家“先申报先协调”抢占频轨资源的战略，与龙芯自主可控定位高度共振。
- 订单增量：龙芯1E/1F抗辐照CPU用于北斗、空间站等，3C6000系列在“星眸载荷”完成在轨计算验证，银河航天等已采用其处理器定制星载计算机；低轨星座批量部署将拉动芯片需求，其抗辐照与高性能结合的方案适配不同卫星层级需求。
- 生态扩张：与国星宇航等合作推进“星算计划”，拓展星地融合、天基AI推理等场景，带动龙架构在航天嵌入式、边缘计算的生态渗透，强化“自主CPU+航天场景”的协同壁垒。
二、关键约束与节奏
- ITU里程碑压力：7年首星、12年50%部署，短期以技术验证与小批量供货为主，大规模订单或在2028年后释放。
- 竞争与成本：星载芯片呈多元化供应（含航天院所、商业厂商），龙芯需在抗辐照、高性能、低成本间平衡，以巩固份额。
- 产业链配套：需适配卫星制造、火箭运力与运维体系，产能与交付能力决定利好兑现速度。
三、结论与关注点
- 结论：利好明确且可持续，短期提升估值弹性，中长期驱动业绩增长，是龙芯拓展高可靠计算市场的重要增量。
- 关注：卫星发射与部署进度、龙芯抗辐照芯片量产能力、与中国星网/商业航天公司的合作落地。
需要我按乐观/基准/保守三种情景，给出未来3年龙芯在卫星领域的收入与利润弹性测算，并标注关键假设与敏感性变量吗？
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