$航天电子(SH600879)$  星期五入手了航天电子，浅谈一下我的思路。航天板块一个月内肯定要爆发一下的，毕竟是航空科技年，偶尔一个火箭发射就炒一下。航天发展就是个杂鱼股而且庄家心黑减持把散户和游资都关里面了，你今天进红了明天就可能跌停还是亏，卫通里面游资更多28亿没出来也不稳定。卫星最正统但价格市盈率太高了，一旦爆了腰斩可是很吓人的。最后选了航天电子，航天电子游资利益已经走完了，价格也接近支撑位了，而且

航天电子作为中国航天科技集团旗下的唯一上市平台，其优势非常鲜明且具有排他性。简单来说，它的核心优势在于“国家队”的垄断地位与“星-箭-弹-机”全产业链的深度布局。绝对的“国家队”身份与垄断地位，这是航天电子最深的护城河。唯一上市平台： 它是航天九院（中国航天电子领域的顶级“大脑”院所）唯一的资本运作平台。这意味着未来九院的优质资产注入，只有这一个窗口，具有极高的稀缺性。市场占有率极高： 在多个核心细分领域，它的市场份额超过 90%。火箭遥测遥控： 几乎垄断了长征系列火箭的配套，是名副其实的“神经中枢”。

 星载计算机： 国内绝对龙头，广泛应用于各类卫星和载人航天工程。资质壁垒： 拥有全套军工科研生产资质，产品经过了无数次航天发射的极端环境验证，这种“信任背书”是民营企业短期内无法逾越的。

航天电子不仅是“国家队”，手里还握着真本事，特别是在下一代通信技术上：

 星间激光通信（卫星互联网核心）： 这是构建“中国版星链”的关键技术。公司的星间激光通信终端传输速率极快（达10-100Gbps），处于国际先进水平。在全球范围内，只有中美两国掌握该技术，国内基本处于垄断地位。

惯性导航与制导： 这是导弹和飞行器的“方向盘”。惯导系统占导弹总成本的比重很高（约20%），航天电子在此领域技术完全自主，是军队智能化装备的核心供应商。

 双轮驱动的业务布局

航天电子不仅搞“高精尖”的航天配套，还在积极拓展“无人系统”这一增长极，形成了稳健的业务结构：

业务板块   核心内容   优势亮点

航天电子（基本盘）   测控通信、惯性导航、集成电路   稳、安全。毛利率高，受益于卫星互联网（星网）建设爆发。

无人系统（增长极）   无人机（飞鸿/飞腾系列）、巡飞弹   军贸出口表现亮眼（如塞尔维亚订单），民用物流（顺丰、美团合作）潜力大。

深度绑定国家战略，订单饱满

它的增长逻辑非常硬，直接挂钩国家航天强国和军队现代化建设： 卫星互联网风口： 随着我国“GW星座”和“千帆星座”等低轨卫星组网计划的推进，对星载计算机和激光通信终端的需求是确定性的爆发增长。

 军贸出口突破： 其无人机（如FH-95）和巡飞弹在中东、北非等地区实战表现优异，军贸订单（如保利国际合作）正在成为新的利润增长点。

**总结来说它就是下一个寒武纪