1.19盘前随笔：资金抱团VS高位退潮 江湖路远VS庙堂之高

前言

上一篇文章已经做了一次预警，那么，有人听劝吗？

不听劝的都吃跌停去吧，都快90度拉升了不是过热是什么

一、礼貌复盘

1月16日，市场高开低走，三大指数集体收跌。盘面上，半导体产业链集体走强，存储芯片概念午后持续拉升，人形机器人概念走高，AI应用端遭遇跌停潮。全市场超2900只个股下跌。板块方面，半导体、自动化设备、电机等板块涨幅居前;文化传媒、油气开采及服务、影视院线等板块跌幅居前。沪深两市成交额3.03万亿，较上一个交易日放量1208亿。

值得注意的是，15日，两市当日缩量前所未有超1万亿，大量获利盘了结+融资盘在政策面影响下光速调仓，为商业航天+AI应用双主线持续的这轮音乐会画上了休止符。

核心总结：周五是很典型的假强势。高开后回落，3万亿成交量实为获利盘（尤其是柚子）砸高位、机构抄硬科技的分歧盘。资金极端抱团，高位题材遭监管压制，情绪分化极致，冰火两重天。前期热门股多被埋，抄底需谨慎。

二、板块解析（简洁版）

半导体产业链 机构抢断

$江波龙(SZ301308)$、$长电科技(SH600584)$领涨，存储牛市+国产替代+美股助攻，硬逻辑支撑，有卡位抢断主线的苗头。

电网设备 避险+确定性较强

多股封板，4万亿投资落地+AI算力耗电需求，政策与刚需双催化，资金敢重仓。

人形机器人 螺旋式上行

领涨股连板，特斯拉机器人Q1发布预期加持，有产业支撑，非短期概念。

AI应用 伴随退潮

新华网、人民网跌停，炒作过度无业绩，监管严查致资金恐慌出逃，纯情绪退潮。

商业航天 最大主线分歧+退潮

$*ST铖昌(SZ001270)$复牌开局跌停，成为商业航天板块迎来真正情绪首分的萨拉热窝导火索。前后排个股普遍迎来调整。由于前期题材过度炒作，叠加连续两次发射失利、公司澄清、监管降温，获利盘出逃。仅少数有实质业务的龙头获机构关注，短线回归弱势。

油气/锂电

通源石油跌超10%，锂电普弱。缩量情况无消息催化无资金青睐，沦为边缘板块，爹不疼娘不爱，但从体量来说在商业航天和AI应用都歇逼的情况下可以适当配置。（前期已拆解锂电板块）

三、策略

指数层面 仓位控制

沪市单边十日线已经失守，如果还想继续体面，礼拜一需要一个反抽。（因为再不反抽直接下去指数就悬空了，下行空间更大后果更严重）这一段下杀力度还不够，幅度配不上成交量的缩量，估计要回踩到20日线，也就是目前的4020，时间问题。

多的我不说，衙门说的防止股市大起大落这句话上次是去年11月12号尾盘发的吧又来一次熟悉的味道

我想请问后面是怎么个走法下探200个点后做了个横盘震荡然后再起

必须清楚的一点是，衙门最大。要听衙门的意思。衙门主导机构抢断的情况下，不得不把火药对准科技类。

或者低位的非垃圾股。

板块层面 先看后动

半导体：存储、封测、设备，产业与资金双支撑。早盘看承接，低开有回流轻仓试错，高开无量放弃，不追高不接盘。

电网/机器人：政策托底、产业景气，防御性强。只低吸有承接标的，坚决不碰高位。

低位硬科技补涨：沾边半导体、算力的低位股，小仓位试错，无资金响应立即离场。

其它情况具体情况具体分析。

四、当前持仓和个人总仓位

总仓位：0（普跌和我有什么关系）