最近科技圈可真是热闹非凡，半导体、AI算力这些“硬科技”板块集体爆发，尤其是海光信息股价一度涨超17%、创下历史新高，直接点燃了市场热情。不只是个股，整个科创板块也跟着起飞，ETF资金更是蜂拥而入。这背后，其实是几大关键趋势在共同发力。
CPU涨价潮与国产替代双轮驱动
一个不容忽视的催化因素是海外CPU开始涨价。继2025年第三季度消费级CPU调价后，近期AMD和Intel又宣布上调服务器CPU价格，幅度达10 - 15%，且两家企业2026年的产能已基本被预订一空。这一方面反映出全球对高性能算力的强劲需求，另一方面也为国产CPU打开了更大的替代空间。西南证券指出，在服务器架构升级和AI推理需求增长的背景下，国产CPU性能和生态兼容性持续改善，有望在政策与需求双重推动下提升市占率。
海光信息领衔，国产AI芯片加速落地
在这波行情中，海光信息无疑是焦点中的焦点。其最新产品“深算三号”已正式投入市场，覆盖AI训练/推理、科学计算、金融风控等多个核心场景，并获得客户广泛认可；而“深算四号”研发也进展顺利。更关键的是，公司已与字节跳动、腾讯、阿里、百度等头部互联网厂商建立深度合作，聚焦大模型训练和云计算场景，推动国产算力生态成熟。这种“产品落地 + 头部客户绑定”的模式，极大增强了市场对其成长确定性的信心，也难怪股价能一路冲高。
科创类ETF成资金“心头好”
随着AI应用加速落地，国产高端芯片已能满足部分推理需求并逐步切入高端场景。在此背景下，投资者纷纷通过ETF布局产业链红利。科创芯片设计ETF易方达（589030）因数字芯片设计权重高达76.3%，被视为最受益于国产AI芯片上行趋势的产品之一。与此同时，科创50ETF广发（588060）涨跌幅为3.39%，时间为最新14:34，其前十大权重股合计占比超五成，海光信息、澜起科技等纷纷大涨，反映出资金对科创板“硬科技龙头”的集中追捧。值得一提的是，这类ETF不仅门槛低、交易灵活，还能一键打包投资一批高成长性的科创企业，自然成了当下市场的香饽饽。
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