科技和顺周期板块或将是未来市场的两条主线

魏 东

国联安常务副总经理

首席投资官兼权益投资部总经理、基金经理、投资经理

从当下来看，未来的两条主线非常清晰，一是科技，二是顺周期。从科技角度出发，我们仍然处在AI革命所引领的科技浪潮之中，这一次AI革命不仅体现在算力和光通信之中，而且将深入渗透到各个行业，它不仅体现在存储涨价、能源紧张，而且还将拓展到太空、军事、医疗等诸多行业。相信2026年将是AI应用的大年，我们或有望在不同领域如工业、消费等看到爆品的出现。二是从周期角度出发，中国经济已经在制造业出口方面体现了强大的韧性，目前静待国内消费的复苏，尤其是房地产方面，从年底《求是》杂志的社论文章可以感受到，随着地产相关政策的不断累积，2026年下半年回稳的可能性还是存在的。在周期方向，随着反内卷的推进，化工和机械等方向或都有很多值得挖掘的领域。

持续关注机器人方向和有色板块，对军工方向保持谨慎。

$国联安精选混合(OTCFUND|257020)$$国联安核心资产策略混合(OTCFUND|006864)$$国联安核心趋势一年持有混合A(OTCFUND|014325)$

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