【热点速递】存储芯片“超级牛市”爆发，价格一季度或再涨50%

存储芯片板块热度升温， 2025年Q4价格飙升40%-50%，行业进入“供不应求+价格暴涨”黄金周期

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供需失衡驱动价格暴涨

2025年Q4 DDR4、NAND Flash价格环比上涨超40%，创近十年最大单季涨幅。AI服务器单机存储容量需求较传统服务器提升10-20倍，全球80%以上数据中心正加速升级，供需缺口持续扩大。

2026年Q1有望再涨50%

多家机构一致预测，2026年Q1 DRAM和NAND价格或再涨40%-50%，Q2维持20%涨幅。三星、SK海力士等头部厂商主动减产30%，库存周转天数降至80天以下，加速价格上行。

国产替代加速释放红利

长江存储232层3D NAND良率突破85%，兆易创新GD25/55系列车规级存储市占率超15%。2025年国内存储芯片进口替代规模达1200亿元，政策扶持下国产厂商营收增速超行业均值3倍。

数据来源：中金在线、Choice、财联社、Counterpoint Research；截至2026.1.12。

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