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市场还是非常良性的，虽然指数整体是调整，但板块和个股一直都有比较好的表现。大盘接近调整结束，调整完将再次迎来上涨，做好准备不要踏空了！
方向上，依然聚焦新能源和金属两大方向不变！金属涨幅有一点大，今年以来一直都在创新高当中，新开仓是不太舒服的，但是在车上的继续坚守就好！新能源，在整体位置比金属舒服！为什么从开年到现在一直在说这两个方向呢？核心原因是他们的业绩是非常确定的，会走趋势性的行情！
昨晚马斯克表示SpaceX和特斯拉正在建设高达100吉瓦/年的太阳能发电项目;截至25年底美国光伏组件产能是60GW，电池片产能只有2GW，太空光伏设备及电池有巨大的进口需求。今天光伏方向就集体引爆了。马斯克概念如火如荼，只要马斯克说点啥，A股就异动！
太空光伏，我其实在1月13日文章《大盘结束连阳，商业航天熄火！行情结束了吗？接下来该如何操作？》首次和大家讲了太空光伏这个事情。今天我大家详细梳理一下！
随着AI数据中心大量部署，其用电量保持快速增长，为传统电力系统带来了巨大冲击。与地面数据中心相比，太空数据中心具有多项根本性优势。一是利用低成本太阳能，可大幅节省运营成本；二是能借助太空中的被动辐射冷却技术，直接实现低温冷却，降低冷却成本；三是依托模块化快速部署模式，太空数据中心几乎可无限扩展，不受地球上物理条件或审批限制的制约。
海外方面，马斯克目标在4-5年将通过星舰完成每年100GW的数据中心部署，英伟达首次将H100 GPU送入太空，谷歌和亚马逊也提出了相关规划；国内方面，三体计算星座已有12颗计算卫星在轨运行超过半年，北京拟在700-800公里晨昏轨道建设运营超过千兆瓦功率的数据中心。
通信卫星光伏空间超百亿，太空算力光伏空间超万亿
太空算力将进一步打开太空光伏的市场空间。马斯克表示目标是在 4-5 年将通过星舰完成每年 100GW 的数据中心部署，每年发射 100 万吨的卫星，每颗卫星配备 100kW 的太阳翼，即对应太空光伏装机约 100GW，我们将此定义为乐观情景，同时中性和悲观情景对应的太空光伏装机分别为 50、10GW。我们认为 AI 算力卫星发射数量越高，钙钛矿光伏电池渗透率也更高，这是因为钙钛矿具备比功率高、柔性等优势，可以尽可能降低发射成本。根据测算结果，太空算力在乐观/中性/悲观情境下对应光伏市场空间分别为 23800/13300/2800 亿元。（不同机构测算数据有差别，看大概数据即可！）
砷化镓为目前主流，太空数据中心有望采用硅基电池，长期关注钙钛矿技术突破。技术路线上：
（1）砷化镓是目前主流的太空光伏选择，性能出色，但存在高成本以及原材料获取限制，未来有望用于高端场景；
（2）异质结：更加接近晶硅理论效率极限，且拥有工艺简单、良率高等优点，产业化进展更快，有望率先应用于算力卫星等光伏需求；
（3）钙钛矿/叠层：实验已经显示出一定的应用前景，但是由于缺乏实际的实证数据以及产业链相对不够成熟，短期的大规模应用仍然有待观察，但考虑到其高比功率、低成本和高柔性，未来有望成为太空光伏首选。
产业链共振，上下游企业均积极布局！
目前已有多家下游光伏组件公司开始布局太空光伏有关领域，加速对于钙钛矿/叠层电池等新路线的探索。根据钧达股份26年1月投资者交流记录表，公司于1月13日对外投资参股星翼芯能，其核心技术源于中科院上海光机所。钧达股份凭借在晶硅、钙钛矿电池研发及制造优势，双方将围绕钙钛矿在太空光伏领域的应用展开合作，依托中科院深厚的研究背景，目前已经完成了太空环境下钙钛矿原材料的第一性原理验证。
今天到这里，发射……
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