天汽模（002510）一、核心利空（长期压制+短期催化）1. 业绩持续走弱（主因）：2025前三季度营收**-22.61%、归母净利-42.41%**、扣非转亏，模具/冲压主业毛利率下滑，订单与回款承压。2. 控制权变更不及预期：新疆国资接盘推进慢，市场担忧整合与改革落地，资金信心不足。3. 估值偏高+资金流出：市盈率（TTM）约138倍，显著高于行业中位（约43倍）；今日早盘主力资金流出，叠加板块情绪偏弱，股价承压。二、操作提示（供参考）• 短期关注7.7元支撑位，若放量跌破，或进一步下探；• 中长期需跟踪国资整合进度、新能源订单放量、业绩改善等关键信号。