转，明天加仓【中泰电新】华民股份：HJT超薄硅片龙头，内生外延并举拥抱太空光伏HJT半片硅片产能规模大：目前规划总产能20GW硅棒+24GW硅片，其中：1）云南大理20GW硅棒+14GW硅片项目一期和二期已分别于23年、24年点火投产；2）安徽宣城10GWHJT专用硅片项目一期5GW也已于24年点火投产，HJT半片切片产能国内最大；HJT半片良率领先行业3-4个点HJT硅片薄片化优势显著：从地面光伏看，100微米硅片产品累计出货量1亿片，产品性能首屈一指；同时，23年就已开发出40微米超薄片硅片切割能力积极与SPX核心卡位商深入合作：一方面为日升等具备棒源的客户做薄片化尝试，目前达到太空光伏要求；另一方面与迈为共同研发为其提供符合要求的硅棒，预期下周供货与国内太阳翼客户开展深入合作：目前已与下游太阳翼等客户开展技术层面交流，探讨硅基技术如何支持替代砷化镓技术，规划从技术合作逐步推进至股权层面的深度合作投资建议：公司HJT半片硅片在产能、技术等方面具备领先优势；且一直和S链的电池、设备等供应商保持深度合作沟通，有望取得积极突破；此外，公司也积极和下游太阳翼公司接触，有望在业务和股权层面深入，建议重视