三大因素叠加，优刻得迎来历史性机遇。

一、算力全面涨价：供需失衡成为新常态
全球云计算巨头定价策略发生根本转变。2026年1月23日，亚马逊云科技宣布对其面向大模型训练的EC2机器学习容量块实施约15%的价格上调，彻底打破了AWS长达二十年“只降不涨”的定价传统。
国内算力租赁价格进入上升通道。虽然国内主流厂商尚未官方宣布调价，但已对部分客户调低优惠力度，形成事实涨价。中小云厂及算力租赁对新客户需求已有明显涨价趋势。
二、Clawdbot引爆AI智能体革命：推理算力需求呈指数级增长
AI应用正从“聊天”走向“干活”。Clawdbot
推理算力消耗呈现数量级提升。在Agent范式下，推理的Token消耗较传统Chatbot扩大4～15倍，部分复杂场景甚至可达百倍以上。Clawdbot的成功表明，AI正从编程领域扩展到日常办公工作流程，实现从工具到协作者的质变。这种“去App化”趋势使得AI应用从“偶发调用”变为“长时运行+多步骤执行”，显著拉长并发调用与在线时长。
三、AI Infra平台崛起：企业级私有化部署迎来元年
AI Infra成为企业智能化转型核心支撑。2025年被定义为“中国AI Infra平台应用元年”，AI Infra平台市场规模从2023年12.7亿元预计增长至2025年36.1亿元，同比增长超过86%。在数据安全备受关注的背景下，私有化部署已成为企业应用AI大模型的优选方案。AI Infra平台有效支持企业级AI应用的私有化部署场景，满足企业对数据隐私和安全性的高标准要求。

优刻得作为国产算力龙头，业绩弹性可期：在供需失衡背景下，拥有稳定算力供给的公司有望直接受益于价格上升，带来毛利率显著改善。