事件驱动：一、深圳市推动智能家居全面接入AI，具身智能体获政策支持深圳市五部门联合印发行动计划，鼓励智能家居企业适配国产操作系统和芯片，推动家具、电视、扫地机器人等全面接入AI，构建“大家居”生态体系；政策支持具身智能技术发展，预计2027年市场规模达6328亿元。对应题材：智能家居（汉威科技、新时达）、国产芯片（瑞芯微）二、谷歌云宣布全球涨价，算力资源稀缺性凸显谷歌云自2026年5月起上调全球数据传输服务价格，北美地区费率翻倍；AI算力需求激增及成本上升推动行业定价策略转折，算力与网络传输环节价值凸显。对应题材：云计算（优刻得、首都在线）、算力基础设施（网宿科技）三、电子元器件掀涨价潮，AI与新能源需求驱动银、锡、铜等金属价格大涨推动电子元器件行业普遍涨价，涨幅5%-30%；需求核心来自AI服务器、新能源汽车和高端工业应用，高端支撑使涨价成为必然。对应题材：电子元件（江海股份、钧崴电子）、半导体（中微半导、国科微）四、可控核聚变新路径成本降90%，实用化进程突破中国科大成果赋权企业建成场反磁镜聚变装置FLAME，成本仅为托卡马克的十分之一，即将首次放电，为实用化聚变能源提供新方案。对应题材：核聚变（江海股份、兰石重装）、能源技术五、基因治疗突破长基因递送难题，市场规模望百倍增长中科院深圳先进院提出“AAVLINK”策略，解决AAV载体递送长基因难题，推动孤独症、癫痫等神经系统疾病治疗；基因治疗产业进入成熟期，中国市场潜力巨大。对应题材：基因治疗（美邦科技、开能健康）、医疗器械六、黄金白银价格创历史新高，避险需求持续升温现货黄金突破5200美元/盎司，白银突破112美元/盎司；地缘风险与美元信用担忧驱动资金涌入黄金ETF，境内最大黄金ETF规模超1200亿元。对应题材：贵金属（湖南白银、中金黄金）、避险资产七、工业富联AI服务器业务爆发，四季度净利润大增工业富联2025年第四季度净利润同比上升56%-63%，AI服务器营业收入环比增超50%，同比增超5.5倍；受益于全球AI算力需求增长。对应题材：AI服务器（工业富联）、算力硬件八、央企布局AI+与新兴支柱产业，国资委强化战略引导国资委推进“AI+”专项行动，强化新能源、低空经济、量子科技等领域布局，并研究起草培育新兴支柱产业文件，优化国有经济整体布局。对应题材：AI+产业（科大讯飞）、央企改革九、特斯拉Optimus机器人量产在即，马斯克透露进展特斯拉人形机器人Optimus第一代产品线铺设中，预计年底大规模量产；新款Roadster车型4月亮相，部分产线将转产机器人。对应题材：人形机器人