上周五资源有色回调带崩上证指数，上周四大涨的白酒、房地产、金融在周五也都回调，成为一日游，所以市场还是轮动为主，题材这边AI应用冲高回落，商业航天探底回升，也还是量化日内做差价的模式；在这两个方向都没表现的情况下，AI硬件端自然就开始反弹，光概念领涨，天孚通信一度涨了17%，再创历史新高，也带动了创业板指数反弹。
市场目前就是量化主导的轮动，指数不给涨的情况下难有持续领涨的主线行情。上周五市场缩量3970亿，一个是资源有色跌停潮锁死不少短线资金；再一个就是春节假期临近，有资金开始逐步出逃过节了。接下来离春节假期也就只剩10个交易日了，估计市场也会逐渐缩量进入一个节前效应模式，所以接下来资金更多应该是抱团辨识度高的票，趋势票要注意抱团，题材方面目前量化多是日内做高抛低吸，所以也要注重做T为主。
预期方向上趋势方面还是半导体和海外AI硬件概念，题材注重AI应用，目前很多AI应用的新闻逐步传来，都是量化的语料；商业航天这边留意正标和SpaceX概念。
板块梳理：
周末消息面最热的一个是AI应用，大厂各种智能体开始放红利抢端口；另一个商业航天中SpaceX正在申请发射并运营一个由至多100万颗卫星组成的星座，利好太空算力太空光伏。
AI应用；据元宝官微2月1日消息，腾讯旗下AI助手元宝10亿红包活动正式开启，时间持续到2月17日。AI+广告营销：引力传媒、蓝色光标、易点天下等；AI+电商：值得买、光云科技等；AI+音乐/社交：昆仑万维、盛天网络等；AI+影视：上海电影、华策影视、中文在线等；AI+教育：世纪天鸿等。
商业航天，借鉴之前机器人和存储的炒作周期，预期很多个股应该要调整个两三个月；然后正标应该还会继续震荡上涨；另外这里重点关注SpaceX概念：
光概念；上周四晚上微软与Meta在最新财报中均表示，AI算力供应紧张态势贯穿2026年，两家公司四季度资本支出均高于市场预期；利好海外AI硬件概念，光模块、光纤光缆、光芯片、铜缆高速连接、液冷等算力硬件概念集体走强，致尚科技、科创新源等多股涨停；德科立、腾景科技、东田微等大涨。
存储芯片；上周五晚上闪迪公布业绩超预期，开盘涨25%，但后续一路低走，最终收于6.85%，明天存储概念注意做T，后续回调了可以继续关注回来；更多的要留意存储设备。
资源有色白银黄金；很多资金被闷杀了，周三周四龙虎榜基本没游资，游资不参与的原因就是这种资源股因为晚上有期货，主要受期货走势牵制，所以游资不愿意参与，最怕这种晚上期货大跌的情况，一旦出现，第二天可能都会被量化闷杀。周五黄金、白银、有色金属概念全线重挫，晓程科技、中金黄金、湖南白银等30余股跌停；周五晚上黄金白银现货出现暴跌，估计这些黄金白银股还要被杀几个跌停板。
关注的老粉都清楚，一直围绕手上这几只反复做T，也拿了好些天了，并非超短，原因是市场轮动注定就不会有题材连续强势，基本上都是一日高潮隔日分化，甚至节点不好的，前一天高潮，可能次日反而闷杀。所以主要是做趋势高抛低吸，市场轮动这么快，一天高潮一天闷杀，比如上周的行情除了上半场金属的强势，其他题材都是轮动，金属强，拼头铁接力，周四的分歧转一致之下，周五的闷杀可谓是令人唏嘘，导致现在去单纯的接力也由莫大风险，这种环境下做好手上的一波趋势，比到处横跳要好的多。对了，商业航天还有个新概念分支，叫态势感知，概念股有中科星图、天银机电等。SpaceX旗下星链宣布，其开发了一种名为Stargaze的新型空间态势感知系统，可显著提高低地球轨道卫星运行的安全性和可持续性。
$致尚科技(SZ301486)$$信维通信(SZ300136)$$鼎通科技(SH688668)$
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