$中际旭创(SZ300308)$  已为你整理美银证券2026年2月2日中际旭创888元目标价研报的核心要点，以及PDF获取与替代渠道[__LINK_ICON]。

一、研报核心信息

报告主体：美银证券（BofA Securities），2026-02-02，“买入”评级[__LINK_ICON]。

目标价：由780元上调至888元，潜在上涨空间约36.8%（以当时649元计）[__LINK_ICON]。

核心依据：2025Q4业绩超预期，800G/1.6T出货放量，供应链改善，2025-2027年盈利增长确定性强[__LINK_ICON]。

关键数据：2025年Q4净利润约37亿元（环比+17%、同比+159%）；剔除股权激励与汇兑损失后约40亿元[__LINK_ICON]。

盈利预测：2026年EPS 24.72元（PE 26.3倍），2027年EPS 36.95元（PE 17.6倍）[__LINK_ICON]。

增长逻辑：AI驱动光模块量价齐升，可插拔主流，1.6T/3.2T迭代与平台化布局支撑长期成长[__LINK_ICON]。

风险提示：行业竞争加剧、技术路线变化、客户资本开支波动、供应链风险。

二、PDF获取与替代渠道

原版PDF（付费/机构）：Wind、Bloomberg、同花顺iFinD等金融终端；联系美银机构销售；开户券商投顾申请转发[__LINK_ICON]。

免费替代（非原版）：雪球、东方财富网等平台的核心要点与数据；慧博投研资讯、迈博汇金等摘要；公司公告与投资者关系平台[__LINK_ICON]。

合规提醒：非授权渠道PDF可能侵权或篡改，不建议使用[__LINK_ICON]。

需要我按你常用的金融终端（如Wind、同花顺iFinD）给出具体检索路径，帮你快速定位这份报告吗？