2025年CPO一定是最大的王者板块
你只要抓住了任何一只CPO龙头股，就能保证你25年5倍以上的收益。
哪为何2025年是cpo的爆发之年？我们以cpo为例来分析下一个王者板块。
cpo行情始于2023年chatgpt的爆发，CPU的龙头股中中际旭创从22元涨到2023年7月120元，上涨5倍第一轮上涨结束。
因为chatgpt并未打开cpo的业绩高速增长，当时还是以铜缆链接为主，所以铜缆连接板块最热正是2024年。
2024年恰恰是cpo大规模替代铜缆链接，因此25年引来cpo的订单爆发性增长，当然业绩兑现在25年下半年。所以，25年中际旭创从60元涨到600元，涨了10倍。
为何我们认为2026年智能驾驶可能成为新的王者板块，当然如果L3普及速度不及预期，也有可能会出现在2027年。
智能驾驶的核心是域控制器。域控制器的龙头就是德赛西威。
德赛西威的第1波高速增长是来自于2020年-2024年智能座舱普及。
德赛西威的营收2021年增长40%，2022年增长56%，2023年增长47%，从2024年营收就开始放缓。
所以，德赛西威股价从2020年20元，涨到22年200元，增长10倍，随后开始慢慢的回落，24年跌到历史低位74元。
2025年2月比亚迪发布全民智驾战略天神之眼。智能驾驶板块迎来了第二波上涨。德赛西威股价从89元一路走到150元。
但是这轮上涨并没有在业绩上兑现，因此上涨幅度远不如 22年。2025年德赛西威的营收增长继续下滑。
2025年中国乘用车智能座舱前装渗透率：整体76-80%，新能源汽车88-90%。这就意味着智能座舱已经失去了增长空间。
德赛西威下一个增长点只能是智能驾驶。
2024年数据
- 高速NOA：8-13.2%
- 城市NOA：1.52-5.1%
2025年数据
- 高速NOA：26.3%
- 城市NOA：10.9-15.1%
高阶智能驾驶还处于普及初期，这是业绩高速增长的前夜。
在L2高阶与未来的L3智能驾驶领域除了华为，剩下龙头企业只有德赛西威和中科创达。德赛西威与中科创达并无直接竞争关系，一个更擅长于硬件一个更专注于软件。
既然德赛西威上一轮智能座舱的高速增长将股价带到200元。那么这一轮智能驾驶的高速增长，股价大概率也能再创新高。
至于能否复制中际旭创10倍的增长，这个谁也预料不到。25年9月德赛西威的定增价格是105元 那么第三轮上涨，德赛西威的底部价格区间就基本能确定在100-120元之间。
作为一个长期价值投资，其实股价高10%或低10%，对我们持仓成本没有太大的影响。因为我们左侧投资，就已经做好了套牢的心理准备，因此我们追求利润空间最少两倍到3倍的增长空间。
本文作者可以追加内容哦 !
