碳化硅赛道再掀资本狂潮！这些龙头或成最大赢家
2026年开年，第三代半导体领域再传重磅消息。安徽长飞先进半导体宣布完成超10亿元A+轮融资，由江城基金、长江产业集团领投，光谷金控等机构跟投。这家背靠长飞光纤的碳化硅新锐企业，仅用两年时间便完成两轮近百亿融资，其武汉基地36万片晶圆产能的布局，彻底点燃了市场对国产碳化硅产业链的想象空间。
B碳化硅：新能源革命的"隐形冠军"
作为新能源汽车、光伏逆变器的核心材料，碳化硅凭借耐高温、高频、低损耗的特性，正加速替代传统硅基器件。数据显示，新能源汽车主驱芯片对碳化硅器件的需求每增长10%，将带动百亿级市场规模。而长飞先进瞄准的，正是这一增量蓝海——其6英寸晶圆良率已达97%，产品通过车规认证，剑指比亚迪、理想等车企供应链。
B资本密集押注下的产业链机遇
长飞先进的崛起，折国产碳化硅产业的集体爆发。从上游衬底到中游器件制造，A股多家公司已深度布局：
天岳先进（688234）：全球半绝缘型碳化硅衬底市占率超20%，8英寸衬底研发领先，市值突破450亿元。长飞先进扩产将直接拉动衬底需求，公司有望优先受益。
三安光电（600703）：IDM模式龙头，碳化硅产能规划达48万片/年，湖南基地8英寸产线即将投产。与长飞先进形成差异化竞争，但共享行业增长红利。
士兰微（600460）：主驱碳化硅模块装车量半年激增300%，5月产能突破万片。长飞先进的车规级产品验证通过，或为其打开第二供应商通道。
晶盛机电（300316）：碳化硅长晶炉市占率超60%，深度绑定三安、天科合达等头部企业。长飞先进扩产将带动设备采购需求，公司业绩弹性显著。
B万亿赛道，谁主沉浮？
碳化硅产业正经历从"技术突破"到"规模落地"的关键转折。长飞先进选择武汉、芜湖双基地扩产，看中的是中部地区完整的电子产业链集群。而江城基金、长江产业集团的入局，更意味着地方政府对"光芯屏端网"万亿产值的战略布局。
对投资者而言，需关注两大主线：
设备先行：长飞先进扩产需采购大量长晶炉、刻蚀机等设备，晶盛机电、北方华创（002371）等设备商订单确定性高。
国产替代：车规级芯片认证周期长，已通过验证的厂商如三安光电、士兰微将构筑护城河。
B风险提示
尽管前景光明，碳化硅产业仍面临两大挑战：
成本压力：当前碳化硅器件价格是硅基产品的4-5倍，需依赖8英寸晶圆量产降本。
国际竞争：Wolfspeed等国际巨头加速扩产，国内企业需在技术迭代中抢占先机。
结语
长飞先进的融资落地，标志着国产碳化硅正式进入"产能军备竞赛"阶段。从衬底到器件，从设备到应用，产业链各环节都将迎来价值重估。对于普通投资者，与其追逐热点，不如深耕具备技术壁垒和产能弹性的龙头企业。毕竟，在这场新能源革命的浪潮中，只有真正掌握核心技术的玩家，才能立于不败之地。
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