时代赋能，芯力领航——广联达执建筑数字化之笔，绘国产工业软件万亿新蓝图

时代赋能，芯力领航——广联达执建筑数字化之笔，绘国产工业软件万亿新蓝图

当数字中国战略深度渗透千行百业，当国产工业软件打破国外垄断、走向自主可控的浪潮席卷而来，建筑行业作为国民经济的支柱产业，其数字化、智能化转型已成为时代必然。在这场关乎产业升级、国家竞争力的变革中，广联达深耕建筑数字化近三十年，以长期主义坚守技术初心，以“芯”力突破筑牢发展根基，以创新实践破解行业痛点，从国产“图芯”的攻坚者到建筑AI的领航者，从股东共识的凝聚者到行业红利的受益者，悄然成长为建筑数字化领域的“隐形冠军”。借十五五规划城市更新、服务出口新政的双重东风，广联达执建筑数字化之笔，正以恢弘之势，描绘国产工业软件万亿新蓝图，书写赋能建筑产业高质量发展的壮丽篇章。

技术铸魂：鸿蒙共生+AI赋能，筑牢国产工业软件核心壁垒

工业软件的自主之路，关乎信息安全与产业升级，其重要性不亚于操作系统和芯片。作为数字建筑服务商，广联达秉承长期主义，历经二十余年持续投入，已构建起完全自主知识产权的图形平台，具备高度的国产化能力，其BIM三维图形平台更是获得中国信息通信研究院权威认证，得分94.23分、评估等级S级，整体软件安全性完全满足国家软件研发要求，真正实现了从国产软件到国产操作系统、再到国产硬件的全链条国产化闭环，为信创生态树立了坚实的技术底座。

在国产操作系统适配的核心赛道上，广联达率先携手鸿蒙，奏响了国产“图芯”工业软件的奋进之歌。公司自主研发的UGS工业级国产化图形引擎，作为图形平台的核心组成部分，具备高视效、高性能优势，能够在工业工程领域完整替代国外UnrealEngine、Unity等主流游戏引擎。历经半年攻坚，在华为团队的深度技术协作下，UGS完成了与鸿蒙操作系统的深度适配，不仅实现了操作系统层面的兼容，更深入图形API与GPU硬件层面，打破了技术壁垒。基于UGS开发的面向工业机床营销展示场景的3D小程序即将上架鸿蒙应用市场，其Windows版本已于2025年9月在德国汉诺威工业展上率先亮相，标志着双方合作从技术适配迈入场景落地的新阶段。未来，广联达将与鸿蒙实现技术共融、场景共创、生态共赢，将BIM、鸿蒙与AI深度融合，打造建筑行业的根技术，引领中国建筑工业软件走向全球领先。

如果说鸿蒙适配筑牢了广联达的国产化根基，那么Nano Banana Pro的深度赋能，则让其在建筑AI创作领域确立了“隐形王者”的地位。广联达旗下CONCETTO渲染平台全新接入Nano Banana Pro，实现了建筑设计领域的技术代差级突破，将建筑效果图的渲染时间从传统数小时压缩至分钟级，同时支持4K超高清分辨率，精准还原钢筋混凝土、玻璃幕墙等各类材质的细节质感。更具优势的是，其参数化创作模式允许建筑师精细调节镜头角度、景深、光照色温等维度，只需输入简单设计提示，即可生成符合工程标准的效果图，彻底摆脱技术门槛对创意表达的束缚。相较于同业仅停留在API接入的浅层应用，广联达将Nano Banana Pro的技术能力与建筑行业专业知识深度耦合，沉淀了海量建筑领域专属提示词库，可精准适配装配式建筑节点、BIM模型导出等垂直场景，形成了难以复制的竞争壁垒。目前，相关功能已开启限时免费体验，技术验证阶段圆满完成，正式进入商业化放量前夜。

不止于单点技术突破，广联达已构建起“一横一纵一AI”的完整技术战略，为建筑业装上专属“AI大脑”。“一横”是贯穿项目全生命周期的建筑产业业务PaaS平台，“一纵”是自主可控的国产三维图形平台，“一AI”则是建筑行业专属大模型AecGPT，三者协同构建起“数据-算法-算力-场景”的产业AI闭环，区别于通用AI，实现了行业经验、专业软件与AI技术的深度融合。在实际应用中，广联达AI可将80%的建造成本控制前置到设计阶段，施工安全风险降低80%以上，造价环节10亿元体量项目的算量工作从3个月压缩至数小时，误差率低于0.5%。第三方测评数据显示，广联达BIM安装算量软件GQI2026在2025年中国建筑业协会组织的测评中位居榜首，全专业覆盖度达98%，水专业AI框选建模将传统3天工作量压缩至4小时；设计审查平台在结构安全审查中准确率达98.7%，绿建审查效率较传统模式提升3倍。截至2025年前三季度，公司行业AI平台已赋能80余个AI产品开发，17个AI应用成功落地，由AI直接带来的合同金额超4000万元，形成实质性收入贡献，彰显了AI技术的商业化价值。

价值共识：股东惜售+机构扎堆，夯实长期成长根基

市场的认可，从来都是企业长期价值的最好佐证。广联达的成长韧性，不仅体现在技术与产品的硬实力上，更体现在股东与机构的坚定信心之中，双重惜售叠加机构扎堆调研，持续夯实公司价值共识，破解市场浮亏焦虑，彰显长期投资价值。

股东层面，减持落地缩量、控股股东提前终止减持的动作，充分彰显了对公司未来发展的坚定信心。回溯 7 月 23 日的集中预披露公告，除控股股东刁志中计划减持不超过 3280 万股外，公司三位董事刘谦、云浪生、王爱华亦同步披露减持计划，拟分别减持不超过 60 万股、15 万股、50 万股，合计计划减持上限达 95 万股。而最新实施结果显示，此次董事减持呈现 “大幅缩量 + 零减持” 的鲜明特征：董事王爱华实际仅减持 10 万股，占其计划减持上限的 20%，减持均价 15.35 元 / 股，占公司总股本比例仅 0.0061%，相较于 50 万股的计划规模，减持力度显著收缩；董事刘谦、云浪生则在整个减持周期内未实施任何减持行为，全额保留所持股份，用实际行动传递出对公司股权的珍视。值得注意的是，此次董事减持与控股股东减持形成呼应 —— 控股股东提前终止减持且实际减持量不足计划三分之一，董事团队或大幅缩量或完全放弃减持，这种从核心控制人到管理层的一致行为，打破了市场对 “减持潮” 的担忧，凸显出内部团队对公司当前估值与未来成长空间的高度认可，惜售心态贯穿始终。

机构层面，扎堆调研的背后，是专业机构对广联达成长价值的深度认可，也是对公司业绩拐点确立、AI商业化加速的高度关注。2025年6月20日，广联达接受万家基金、华商基金、华安基金、博时基金、嘉实基金、中信证券等12家知名机构调研，涵盖基金公司、证券公司、保险公司、阳光私募等多种类型，机构聚焦公司AI战略及场景落地、产品迭代等核心议题，充分体现了资本市场对公司核心竞争力的高度关注。机构的扎堆调研与积极评级，不仅彰显了广联达的成长价值，更为市场提供了专业参考，破解了部分投资者的浮亏焦虑——结合最新数据来看，2026年2月11日公司股价报收14.13元，近三个月上涨3.29%，虽然近五年股价存在波动，但AI技术的商业化落地、业绩拐点的确立以及行业红利的释放，已为公司价值修复奠定坚实基础，AI+机构的双重加持，正在推动公司价值回归合理区间。

财务数据的持续改善，进一步印证了公司业绩拐点的确立，为价值共识提供了坚实的财务支撑。根据公司最新披露的财务数据，2024年公司实现营业总收入62.40亿元，归母净利润2.50亿元，基本每股收益0.1513元，经营活动现金流净额达11.94亿元，展现出稳健的经营韧性；2025年一季度，公司实现营业总收入12.28亿元，归母净利润2983.70万元，基本每股收益0.0181元，相较于2024年同期实现显著改善；2025年前三季度，公司归母净利润更是达到3.11亿元，同比大幅增长45.90%，其中第三季度归母净利润同比增幅高达244.89%，业绩增长势头迅猛，而最新公开的2025年度业绩预告显示，公司预计2025年归属于上市公司股东的净利润为3.76亿元至4.26亿元，较上年同期增长50.15%至70.11%，净利润实现大幅同向上升，盈利能力持续提升。业绩增长背后，是公司持续优化产品业务结构、加强精细化管理的成果——数字成本业务续费率稳中有升，数字施工业务战略聚焦初见成效、收入与毛利率双提升，国际化进程稳步推进带动海外收入较快增长，成本费用同比下降推动经营效率持续优化。一系列财务数据与业绩预告相互印证，清晰彰显了公司成长价值的持续兑现，也进一步夯实了“业绩拐点确立”的判断，为公司长期发展注入强劲信心。

时代赋能：新政红利+行业浪潮，开启万亿成长新空间

站在时代的风口，广联达的成长不仅得益于自身的技术积淀与价值坚守，更得益于十五五规划城市更新浪潮与服务出口新政的双重赋能，万亿级市场红利加速释放，为公司开启了全新的成长空间，也让其有望成为蓄势待发的十倍牛股。

十五五规划引领下，城市更新成为推动新型城镇化建设、促进建筑产业转型升级的核心抓手，万亿级市场空间加速开启。作为建筑数字化领域的核心参与者，广联达凭借深厚的技术积淀与全流程产品体系，从技术适配到价值重构，全面深度参与城市更新浪潮，成为推动城市更新高质量发展的重要力量。公司的AI技术、BIM技术、数字孪生技术等核心技术，可广泛应用于城市更新项目的设计、施工、造价、运维等全生命周期，有效解决城市更新项目中老旧建筑改造难度大、成本管控复杂、安全风险高、协同效率低等痛点，助力城市更新项目实现高效、精准、安全推进。在温州“新城建”试点项目中，政府部门借助广联达设计审查平台，完成42个专业287个审查要点的自动校验，平均每个项目缩短审查周期18天；长沙某骨科医院项目中，项目团队通过广联达AI快速生成多版设计方案，在3亿投资限额内精准锁定最优解，为投资决策提供了科学依据。随着十五五规划的深入推进，城市更新项目的持续落地，广联达的技术优势与产品价值将进一步凸显，持续抢占行业发展制高点。

与此同时，13条服务出口新政的出台，为广联达的全球化布局注入了强劲动力，万亿服务出口红利加速落地。2025年9月，商务部等9部门联合印发《关于促进服务出口的若干政策措施》，提出13条具体举措，重点支持数字服务、高端设计等服务出口新业态势，优化服务出口零税率申报程序、加大出口信用保险支持力度、便利人员跨境往来和跨境资金流动，为企业开拓国际市场提供了全方位的政策支持。广联达作为建筑数字化领域的龙头企业，早已布局全球化市场，自2011年进入东南亚市场以来，已在马来西亚、印度尼西亚等国落地多个项目，2025年更是计划在马来西亚设立东南亚首个研发中心，辐射整个东南亚市场，构建“国内深耕+全球拓展”的全球化格局。公司的数字建筑软件、AI设计工具、BIM相关服务等，完全契合新政支持的数字服务、高端设计出口范畴，新政的落地将进一步降低公司海外拓展的成本，提升海外市场的拓展效率，助力公司抢占全球建筑数字化市场的份额，充分享受服务出口新政带来的万亿红利。

从国产工业软件的破冰者到建筑数字化的领航者，从AI技术的探索者到行业价值的重构者，广联达的成长之路，是国产工业软件自主可控的缩影，也是建筑产业数字化转型的生动实践。二十余年深耕不辍，它以技术铸魂，构建起自主可控的核心壁垒；以价值坚守，赢得了股东与机构的坚定认可；以时代为契，抓住了城市更新与服务出口的万亿机遇。

如今，广联达的业绩拐点已然确立，AI商业化加速落地，价值共识持续夯实，行业红利持续释放，股价的短期波动难以掩盖其长期成长的光芒。站在国产工业软件崛起与建筑数字化转型的双重风口，广联达以“芯”为核、以“数”为翼，正以恢弘之势，携手鸿蒙、赋能行业、走向全球——既致力于给建筑业装上“AI大脑”，更坚守国产“图芯”自主可控的初心，打造工业软件新标杆，引领中国建筑工业软件走向全球领先。未来，广联达将继续执建筑数字化之笔，深耕细作、逐浪前行，与行业共绘国产工业软件万亿新蓝图，为资本市场呈现一个兼具技术硬实力、成长高弹性与价值确定性的优质标的，静待十倍牛股的华丽绽放。

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