AI仍是驱动市场的核心，我们仍然看好AI这个大的时代机遇，当然AI产业变化极快，我们会持续提高选股能力，在这个巨大的市场中不断发掘拥有新技术，壁垒高的公司。
感谢大家点进这篇文章~我是专注海外投资的基金经理赵启元。
春节的脚步渐近，在这里我想提前祝大家新春快乐！愿新的一年大家都能幸福安康，好运连连！
近期美股表现震荡，主要投向美股大盘科技股的净值也受到一定影响，看评论区小伙伴们关心的问题主要集中在持仓和净值方面，接下来我就跟大家聊聊这个话题~
关于持仓，出于监管与合规的要求，我们不能透露基金的实时持仓，大家可以通过定期报告查看历史持仓。从最新披露的去年四季报可以看到，我们依然重点布局美股人工智能算力、科技龙头、电动车以及其它软硬件板块，风格上偏向大盘，重点关注美股科技“七姐妹”。
根据去年四季报，前十大重仓股具体如下：
（数据来源：基金定期报告，截至2025.12.31。持仓信息来源于最新基金定期报告，定期报告中显示的季度末前十大重仓股仅为季度末当日持仓，不代表基金在完整季度始终持有，也不代表未来继续持有，以上持仓信息仅做展示，不作为任何投资建议或指导。）
回顾去年四季度行情，美股市场出现普涨行情。在强劲的基本面盈利带动下，虽然估值处于历史较高位，但并没有抑制科技股的上行。在美联储进入降息周期的情况下，以纳斯达克100为主的科技股表现强劲，再创历史新高。我们认为，在利率和通胀下行的宏观背景下，大型科技股人工智能布局会带动基本面改善，现金流也会持续强劲态势。
而从今年表现来看，美股大型科技股整体表现不佳。以美股科技“七姐妹”为例，今年以来（截至2.11）多数下跌，其中微软今年以来下跌最多（涨跌幅为-16.39%），而同期纳指涨跌幅为-0.76%。与此同时，对于AI泡沫的讨论也增多，而从近期客观数据和AI进展来看，我们认为AI仍是驱动市场的核心，我们仍然看好AI这个大的时代机遇，当然AI产业变化极快，我们会持续提高选股能力，在这个巨大的市场中不断发掘拥有新技术，壁垒高的公司。
美股科技“七姐妹”今年以来多数下跌
（从左到右 按占基金资产净值比大小排序）
（数据来源：Wind，截至2026.2.11。持仓信息来源于最新基金定期报告，定期报告中显示的季度末前十大重仓股仅为季度末当日持仓，不代表基金在完整季度始终持有，也不代表未来继续持有，以上持仓信息仅做展示，不作为任何投资建议或指导。）
最后，我想说，市场的短期波动是难免的，我们看好AI浪潮下美国科技巨头的中长期表现，也希望大家能多给我们一点耐心和信心。对于中长期看好美股科技龙头的小伙伴来说，可以考虑通过逢低加仓或者定投的方式降低持有成本，并将持有时间拉长，把握美股AI科技发展的长期机遇。
注：需要特别提醒的是，近期市场波动可能较大，短期涨跌幅不预示未来表现，基金投资可能产生亏损。请投资者务必根据自身的资金状况和风险承受能力理性投资，高度注意仓位和风险管理。
相关基金：
【精选纳斯达克优质科技龙头】
【聚焦海外颠覆性创新】
【掘金全球新能源车产业链】
注：基金管理人判定的华宝纳斯达克精选、华宝海外新能源汽车、华宝海外科技风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。
华宝纳斯达克精选、华宝海外新能源汽车C类份额不收取申购费，但收取销售服务费，年费率为0.40%，持有期限小于7天赎回费率为1.5%，持有期限大于等于7天但小于30天赎回费率为0.5%，持有期限大于等于30天赎回费率为0%。
华宝海外科技C类份额不收取申购费，但收取销售服务费，年费率为0.30%，持有期限小于7天赎回费率为1.5%，持有期限大于等于7天赎回费率为0%。
数据来源：Wind、基金定期报告。以上所涉指数仅作举例，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。指数历史表现不代表基金产品业绩表现。持仓信息来源于最新基金定期报告，定期报告中显示的季度末前十大重仓股仅为季度末当日持仓，不代表基金在完整季度始终持有，也不代表未来继续持有，以上持仓信息仅做展示，不作为任何投资建议或指导。
风险提示：境外市场基金除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。基金经理观点仅代表当时观点，今后可能发生改变，仅供参考，不构成任何投资建议或保证。
投资人应充分了解基金定投和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平摊投资成本的投资方式，但不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者一定获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。
#春节你是持币过节or持基？#
本文作者可以追加内容哦 !
