$众泰汽车(SZ000980)$  

2026年最值得关注的行业趋势，集中在AI全链、人形机器人、智能驾驶、储能、商业航天/低空经济、银发经济、创新药、脑机接口这八大方向，都是政策+技术+需求共振的高景气赛道。

AI全产业链（价值兑现年）

• 算力/芯片/GPU：国产替代加速，AI数据中心需求爆发

• 存储（HBM/企业级）：AI驱动超级周期，供不应求、量价齐升

• AI应用/Agent：从工具走向自主智能体，跨App服务成标配

• AI安全：合规与防护刚需，伴随AI普及快速增长

人形机器人（规模化量产元年）

• 核心：减速器、伺服电机、传感器国产突破、成本大降

• 场景：工业产线、物流、养老护理、家用服务逐步落地

• 机会：零部件厂商率先兑现业绩，整机看场景验证

智能驾驶（L3商业化元年）

• 国内政策落地，长安、北汽等已获L3准入

• 方向：智驾芯片、激光雷达、域控制器、车路协同

• 海外：特斯拉FSD引领，国内车企加速追赶

储能/新能源（能源革命新引擎）

• 电网储能：国内政策+海外缺电双驱动，出海加速

• 固态电池/氢能：技术突破，从实验室走向商业化试点

• 光伏/风电：精细化运营+出海，结构性机会

商业航天+低空经济（万亿赛道落地）

• 商业航天：卫星互联网、火箭发射、星上载荷，中美竞争加剧

• 低空经济：eVTOL载人、无人机物流、应急/文旅，试点加速

• 机会：空管系统、飞行器制造、运营服务

银发经济（刚需爆发）

• 60岁以上超3.2亿，2026年市场规模约12万亿

• 方向：适老化改造、智能健康设备、居家养老、慢病管理、AI+养老

创新药+医疗（出海+AI赋能）

• 创新药：出海BD加速，国内商业化兑现

• AI医疗：药物研发、精准诊断、手术机器人落地

• 脑机接口：从医疗走向消费，非侵入式应用加速

高端制造出海+国产替代

• 工程机械、新能源装备、汽车零部件：全球份额提升

• 半导体/设备/材料：国产替代深水区，政策+资本加持